破產後重生 通用釋股130億美史上最大IPO

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【大紀元11月04日訊】(大紀元記者張東光編譯報導)通用汽車(GM)計劃出售130億美元等值的普通股與特別股,做為重新公開上市(IPO)的籌碼,創下美國史上最大IPO成交金額。通用表示,它將出售普通股約15億股的1/4股權,同時將出售所有的特別股6,000萬股,特別股的清算價格為50美元。

據《CNN金錢網站》3日報導,按照承銷價推算,美國財政部持有的60.8%通用股權市價接近237~265億美元,距離紓困通用的總額400億美元仍有一段差距。財政部表示,它將持有通用的股權一段不確定的時間,以避免賣壓衝擊通用的股價。

據報導,通用汽車上市後的普通股將達18億股,除了財政部之外, 17.5%股權屬於工會控制的信託基金,11.7%屬於加拿大政府,10%為老通用的債權人,以及承銷商在IPO過程中額外取得的新股。

部份分析師估計,通用汽車價值每股超過45美元,這個價格會讓納稅人獲利。汽車訊息網站Edmunds.com的執行長安威爾(Jeremy Anwyl)認為:「如果通用的銷售量不能維持現在的水準,IPO以後的股價將大跌」,「我仍然認為,通用IPO的時間早了一年,通用重新建立其信用還有要更長的時間。」

財政部發言人波士登巴克(Mark Paustenbach)表示,政府紓困汽車工業拯救了許多工作機會,也讓經濟重回軌道。但他重申,財政部的焦點在於出售持股,但要避免虧損。

據估計,通用這次的IPO上市金額,可望創下歷年全球第三大,僅次於2008年3月信用卡發卡機構Visa的178億美元,以及1999年11月義大利國家電力公司(Enel)的165億美元。

然而,美國IPO市場自2008年以來一直低迷不振,利寶保險(Liberty Mutual)原定今年IPO籌資14億美元,但由於市況不佳而順延至9月份。通用汽車的IPO則有點被股東趕鴨子上架味道,因為通用去年才剛剛重整。

如果通用的IPO承銷價訂在每股29美元,通用的總市值將達到520億美元,與沒有接受紓困幫助的福特汽車目前的市值相當,福特股價今年以來上漲50%。今年10月,福特汽車銷量增加15%,但通用僅增加4%。通用汽車近期公佈第三季財報,營業額340億美元,獲利金額落在19~21億美元,創通用近年來最佳獲利數字。

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