【大澳门威尼斯人赌场官网2024年12月17日讯】（撰文／大澳门威尼斯人赌场官网记者谢漫雪编译）过去，年金常被误认为是复杂的投资工具。毕竟，这些年金背后有外人不知道的高额佣金和手续费。而且，这些佣金大都进了销售人员的荷包，投资人可以得到的回报往往大打折扣。

近年来，一种新的年金形式出现了：免佣金年金（commission-free annuities）。DPL Financial Partners是率先销售免佣金年金的公司，已售出20多亿美元的免佣金年金，比2022年的销售额增加了一倍多。

让我们深入了解一下年金是什么、如何运作以及是否可以帮你增加退休储蓄。

什么是年金？年金如何运作？

年金是一种金融合约，你可以一次付款或分期付款购买。之后，你可以在设定的期间内或终生收到年金的给付。所以，年金是一种很吸引人的保障退休收入的方式。

尽管年金可以根据你的需求定制，但它的条款实在很复杂，存在一些陷阱。尤其值得注意的是，年金向来都伴随着高额佣金。

佣金取决于年金类型和合约的总价值。大多数情况下，越复杂的年金，佣金就越高。以10年期固定指数年金为例，佣金从6%至8%不等。一次缴交保费的即期年金（Immediate Annuity）通常收取1%至3%的佣金。

不用说，高额佣金会激励销售人员优先考虑他们自己的收益，而你的利益可能被牺牲了。

了解免佣金年金

顾名思义，免佣金年金也称为无佣金年金，没有了销售人员的提成。这些免佣金年金通常具有以下特点：

成本更低。节省成本是其中最显着的好处。当你的投资不用被佣金蚕食时，增值更快。

回报可能更高。由于成本较低，假以时日，你可能看到更高的回报。

透明度。免佣金年金通常费用结构也较简单，更容易了解你的资金去向。

利益一致。选择付费顾问建议的年金，可确保他们的建议是基于你的最佳利益，而不是佣金。

掌控权。由于没有来自销售人员为了佣金而给你的压力，在购买年金的过程中，你能更好的掌握自己的决定。

不过，你可能也想知道，没有佣金，保险公司如何盈利呢？答案如下：

费用。就像共同基金一样，免佣金年金也有一些费用。一般来说，这些费用包括行政费用和投资管理费。

死亡和费用风险（Mortality and Expense Risk）费用。作为年金合约的一部分，这笔费用有助于保险公司降低超额支付的风险。

简而言之，即使是免佣金年金也并非完全免费。你的收益仍会受到退保和管理成本的影响。因此，考虑购买年金时均须仔细检视每一种年金的费用结构。

财务顾问的角色

付费顾问更有可能推荐免佣金年金，因为他们的收入完全来自客户。他们的薪酬模式与客户的利益一致，从客户的长期收益中获利。

除了年金产品和顾问费外，投资的绩效也会影响年金的成本。

免佣金年金：值得退休族考虑吗？

年金之所以吸引退休族，是因为它能提供稳定的收入流，也能递延缴税的累积。然而，即使是免佣金也可能有高额的费用，也复杂。

一般退休人员比较适合在个人退休账户（IRA）中使用低成本的指数基金来储蓄退休金。除了IRA和401(k)之外，有更多收入的人可以考虑年金，扩大退休储蓄的能量。

如果想要低成本的年金，可考虑富达（Fidelity）或先锋（Vanguard）等公司提供的年金。

其它需要考虑的因素

你愿意承担多大的风险？一般说来，投资年金（包括免佣金年金）的风险比股票要小，但回报也较少。如果你想以高风险换取较高的回报，年金可能不适合你。

你要靠什么生活？如果你想在退休后能有可靠的收入来源，年金可能是你的正确选择。然而，你也可以选择其它的方法，例如支付股息的股票或出租物业。

财务知识。年金比较复杂。如果你对年金不是很懂，最好咨询财务顾问。

其它注意事项

费用。尽管不用预付佣金（Upfront Commission），免佣金年金仍然会收取费用。所以你最好评估一下年金与其它投资相比的整体成本。

退保费用。如果提前从年金中提款，你可能需要支付退保费用。购买年金前请务必了解相关条款。

保证收入（Guaranteed Income）。并非所有年金都提供保证收入。如果年金是你退休计划的重要组成部分，请确保你选择的年金有此功能。

税务影响。年金须遵守特定的税务规则。你应该咨询税务专业人士，了解年金会如何影响你的税务。

底线

年金最突出的特点是能够在退休后提供稳定的收入。然而，他们的佣金和成本也很高。尽管免佣金年金可能更实惠，但了解其所有相关费用也很重要。

需强调的一点是，你最好找只收顾问费的财务顾问，他们可以评估你的财务目标并为你推荐适合你的选项。保护自己的血汗钱最有效的方法就是仔细考虑所有的成本和收益。

常见问题解答

问：什么是免佣金年金？

答：免佣金或无负担年金是一种不需要支付销售佣金的投资商品。免佣金年金不需要支付销售人员佣金，没有这些花费。

问：免佣金年金是如何运作的？

答：保险公司透过以下方式从免佣金年金中获得收入：

管理及行政费用
死亡和风险费用

尽管不收取销售佣金，但免佣金年金还可能会收取其它费用，例如退保费和附加选项的费用。

问：免佣金年金安全吗？

答：免佣金年金与其它金融产品一样，也存在风险。了解合约的条款和条件，包括担保和罚金至关重要。

问：免佣金年金有哪些缺点？

答：如下三点：

有限性。免佣金年金可能不像传统年金那样普及。

潜在的复杂性。如果没有销售人员给予个人化的建议，选择合适的免佣金年金可能更具挑战性。

其它费用。虽然年金是免佣金的，但仍可能收取退保费和附加费用。

问：如何选择免佣金年金？

答：如下：

了解你的目标。你需要决定退休需要多少钱以及你愿意承担多大的风险。

比较产品。从费用、费率和条款比较免佣金年金跟其它年金的差别。

考虑你的了解程度。如果你能够轻松应对复杂的年金，你或许可以找到你要的免佣金年金。

寻求专业建议。尽管财务顾问不一定需要，但他们可以提供有价值的见解和建议。

问：哪里可以买到免佣金年金？

答：免佣金年金可以在以下地方购买：

直接从保险公司购买。一些保险公司提供此类产品，不需要代理人。

财务顾问。有些财务顾问专门提供免佣金或收费的投资产品。

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