【大紀元2024年12月17日訊】（撰文／大紀元記者謝漫雪編譯）過去，年金常被誤認為是複雜的投資工具。畢竟，這些年金背後有外人不知道的高額佣金和手續費。而且，這些佣金大都進了銷售人員的荷包，投資人可以得到的回報往往大打折扣。

近年來，一種新的年金形式出現了：免佣金年金（commission-free annuities）。DPL Financial Partners是率先銷售免佣金年金的公司，已售出20多億美元的免佣金年金，比2022年的銷售額增加了一倍多。

讓我們深入了解一下年金是什麼、如何運作以及是否可以幫你增加退休儲蓄。

什麼是年金？年金如何運作？

年金是一種金融合約，你可以一次付款或分期付款購買。之後，你可以在設定的期間內或終生收到年金的給付。所以，年金是一種很吸引人的保障退休收入的方式。

儘管年金可以根據你的需求定製，但它的條款實在很複雜，存在一些陷阱。尤其值得注意的是，年金向來都伴隨著高額佣金。

佣金取決於年金類型和合約的總價值。大多數情況下，越複雜的年金，佣金就越高。以10年期固定指數年金為例，佣金從6%至8%不等。一次繳交保費的即期年金（Immediate Annuity）通常收取1%至3%的佣金。

不用說，高額佣金會激勵銷售人員優先考慮他們自己的收益，而你的利益可能被犧牲了。

了解免佣金年金

顧名思義，免佣金年金也稱為無佣金年金，沒有了銷售人員的提成。這些免佣金年金通常具有以下特點：

成本更低。節省成本是其中最顯著的好處。當你的投資不用被佣金蠶食時，增值更快。

回報可能更高。由於成本較低，假以時日，你可能看到更高的回報。

透明度。免佣金年金通常費用結構也較簡單，更容易了解你的資金去向。

利益一致。選擇付費顧問建議的年金，可確保他們的建議是基於你的最佳利益，而不是佣金。

掌控權。由於沒有來自銷售人員為了佣金而給你的壓力，在購買年金的過程中，你能更好的掌握自己的決定。

不過，你可能也想知道，沒有佣金，保險公司如何盈利呢？答案如下：

費用。就像共同基金一樣，免佣金年金也有一些費用。一般來說，這些費用包括行政費用和投資管理費。

死亡和費用風險（Mortality and Expense Risk）費用。作為年金合約的一部分，這筆費用有助於保險公司降低超額支付的風險。

簡而言之，即使是免佣金年金也並非完全免費。你的收益仍會受到退保和管理成本的影響。因此，考慮購買年金時均須仔細檢視每一種年金的費用結構。

財務顧問的角色

付費顧問更有可能推薦免佣金年金，因為他們的收入完全來自客戶。他們的薪酬模式與客戶的利益一致，從客戶的長期收益中獲利。

除了年金產品和顧問費外，投資的績效也會影響年金的成本。

免佣金年金：值得退休族考慮嗎？

年金之所以吸引退休族，是因為它能提供穩定的收入流，也能遞延繳稅的累積。然而，即使是免佣金也可能有高額的費用，也複雜。

一般退休人員比較適合在個人退休帳戶（IRA）中使用低成本的指數基金來儲蓄退休金。除了IRA和401(k)之外，有更多收入的人可以考慮年金，擴大退休儲蓄的能量。

如果想要低成本的年金，可考慮富達（Fidelity）或先鋒（Vanguard）等公司提供的年金。

其它需要考慮的因素

你願意承擔多大的風險？一般說來，投資年金（包括免佣金年金）的風險比股票要小，但回報也較少。如果你想以高風險換取較高的回報，年金可能不適合你。

你要靠什麼生活？如果你想在退休後能有可靠的收入來源，年金可能是你的正確選擇。然而，你也可以選擇其它的方法，例如支付股息的股票或出租物業。

財務知識。年金比較複雜。如果你對年金不是很懂，最好諮詢財務顧問。

其它注意事項

費用。儘管不用預付佣金（Upfront Commission），免佣金年金仍然會收取費用。所以你最好評估一下年金與其它投資相比的整體成本。

退保費用。如果提前從年金中提款，你可能需要支付退保費用。購買年金前請務必了解相關條款。

保證收入（Guaranteed Income）。並非所有年金都提供保證收入。如果年金是你退休計畫的重要組成部分，請確保你選擇的年金有此功能。

稅務影響。年金須遵守特定的稅務規則。你應該諮詢稅務專業人士，了解年金會如何影響你的稅務。

底線

年金最突出的特點是能夠在退休後提供穩定的收入。然而，他們的佣金和成本也很高。儘管免佣金年金可能更實惠，但了解其所有相關費用也很重要。

需強調的一點是，你最好找只收顧問費的財務顧問，他們可以評估你的財務目標並為你推薦適合你的選項。保護自己的血汗錢最有效的方法就是仔細考慮所有的成本和收益。

常見問題解答

問：什麼是免佣金年金？

答：免佣金或無負擔年金是一種不需要支付銷售佣金的投資商品。免佣金年金不需要支付銷售人員佣金，沒有這些花費。

問：免佣金年金是如何運作的？

答：保險公司透過以下方式從免佣金年金中獲得收入：

管理及行政費用
死亡和風險費用

儘管不收取銷售佣金，但免佣金年金還可能會收取其它費用，例如退保費和附加選項的費用。

問：免佣金年金安全嗎？

答：免佣金年金與其它金融產品一樣，也存在風險。了解合約的條款和條件，包括擔保和罰金至關重要。

問：免佣金年金有哪些缺點？

答：如下三點：

有限性。免佣金年金可能不像傳統年金那樣普及。

潛在的複雜性。如果沒有銷售人員給予個人化的建議，選擇合適的免佣金年金可能更具挑戰性。

其它費用。雖然年金是免佣金的，但仍可能收取退保費和附加費用。

問：如何選擇免佣金年金？

答：如下：

了解你的目標。你需要決定退休需要多少錢以及你願意承擔多大的風險。

比較產品。從費用、費率和條款比較免佣金年金跟其它年金的差別。

考慮你的了解程度。如果你能夠輕鬆應對複雜的年金，你或許可以找到你要的免佣金年金。

尋求專業建議。儘管財務顧問不一定需要，但他們可以提供有價值的見解和建議。

問：哪裡可以買到免佣金年金？

答：免佣金年金可以在以下地方購買：

直接從保險公司購買。一些保險公司提供此類產品，不需要代理人。

財務顧問。有些財務顧問專門提供免佣金或收費的投資產品。

原文： 刊登於Due網站，授權《大紀元時報》轉載。

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責任編輯：茉莉