【大澳门威尼斯人赌场官网2022年03月01日讯】目前，俄乌战事已经进入第六天，入侵者俄罗斯虽然出师未捷，但是，金融命脉却已经严重受损，美国等西方国家已经将俄罗斯部分银行踢出SWIFT系统，同时，美国等更是限制俄罗斯央行动用国际储备，而俄罗斯卢布也已经不出所料大幅贬值，多地出现排队取钱和外币挤兑潮，俄罗斯的金融系统可以说是岌岌可危。
我们看到，俄罗斯的经济如此迅速地受到重创，也让一旁观战的中共吓出了一身冷汗，从西方拿出SWIFT杀手锏的那一刻，中共从官方到舆论也开始迅速转向，连中共国有大行也跟着加入了制裁行列。
那么，这个SWIFT系统是什么？为何对俄罗斯有如此大的杀伤力？又为何可以如此震摄中共呢？我们今天就来谈谈这些话题。
制俄不用兵 西方协同发射金融“核武”
26日，美国、英国、法国、德国、加拿大、意大利等国家，发表了联合声明，宣布将切断俄罗斯大型银行使用国际支付系统SWIFT，切断这些俄罗斯的银行与国际金融体系之间的交易。欧盟委员会的主席冯德莱恩（Ursula von der Leyen）也在给媒体的一份声明中承诺，“会确保一定数量的俄罗斯银行从SWIFT中移除。”
在西方国家祭出制裁之后，SWIFT也表示已经注意到有关制裁多间俄罗斯银行的联合声明，正在和欧洲当局合作，获取有关实体的详细信息。SWIFT还说，准备根据法律指示，遵守相关制裁俄罗斯的规定。
接下来，是否彻底将俄罗斯从SWIFT系统中“除名”，在这一点上，美国、加拿大、德国、意大利都表示，愿意和盟友采取共同的制裁措施。欧盟外交政策负责人博雷利（Josep Borrell）则表示，可能在“未来几天”，做出相关决定。
那么，这个SWIFT的制裁威力如何呢？
智库大西洋理事会欧亚中心的经济制裁专家爱德华·菲什曼（Edward Fishman）认为，如果名单涵盖了俄罗斯最大的银行，例如俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank CIB）、俄罗斯外贸银行（VTB）和天然气工业银行（Gazprombank），这绝对是个大动作。
并且，大家看到，在俄罗斯入侵乌克兰后，乌克兰的总统一直在呼吁欧美将俄罗斯从SWIFT系统中除名，从这一点上看，这一制裁一定是会对俄罗斯造成精准而且是严重的打击。那接下来，我们就来看看这个SWIFT系统是什么。
SWIFT的全称是“环球银行金融电信协会”（The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication），这个1973年成立的协会，总部位于比利时。SWIFT比较像是“银行的社群网络”，不负责金钱的转移，不持有资金，而是提供金钱流向的资讯。因此，SWIFT堪称是金融界的推特。
比如，资金从一个账户转到另一个账户的过程，往往会需要经过多家银行，才会抵达最终目的地，如果牵涉外币交易就更是如此。这笔资金该如何流动的指引就是透过SWIFT在银行间流转，确保各家银行知道钱要往哪里送。因此，SWIFT可说是跨境金流的重要支柱。
这个SWIFT系统规模有多大呢？这个平台覆盖了全球200多个国家的大约11,000万家银行、券商等金融机构。由于没有其它世界公认的替代方案，SWIFT系统是全球金融往来最重要的渠道。这个系统去年平均每天发送超过4,200万条信息，包括汇款、支付确认、贸易与换汇资讯，有大约一半的全球跨境高额支付，是透过SWIFT平台进行的。
我们来看看俄罗斯有多依赖这个系统，以及对俄罗斯金融系统的影响。
根据俄罗斯国家协会Rosswift的信息，有大约300家俄国金融机构使用SWIFT系统，超过一半的俄国信用机构是SWIFT成员。Rosswift的资料也显示，俄国是SWIFT全球银行间支付系统，用户数量第二多的国家，紧随美国之后。
并且，在组成SWIFT的25个董事会管理席位中，其中有一个席位，还是俄罗斯“中央交易对手清算中心”（Central Counterparty Clearing Centre）管理委员会的主席阿斯坦宁（Eddie Astanin）。
此外，在美国白宫22日发布的一份说明中也提到，俄罗斯有80%的日常外汇交易是使用美元进行交易的，俄罗斯有大约一半的国际贸易也是以美元进行的。
我们看看俄罗斯的国际贸易情况。2020年，贸易占俄罗斯年度GDP的46%左右。以2019数据来看，俄罗斯的出口总额是4,224.3亿美元，进口总额2,436亿美元，总计6,660.3亿美元。如果按照其中80%以美元交易来计算，那么大约有5,300多亿美元的交易额将被踢出SWIFT系统。
此外，俄罗斯出口石油和天然气，所产生的利润总和，就占到了俄罗斯收入的40%以上。
可以想像，禁止俄罗斯使用SWIFT系统，将直接冲击俄罗斯的贸易、外国投资、汇款、央行对经济的管理等等，相当于切断了俄罗斯与大多数国际金融交易的联系，切断了俄罗斯经济的“血管”，会立即并长期的损害俄罗斯经济。
不过，既然是一个全球连通的国际金融支付系统，那么，对俄罗斯的制裁，也可以说是一把双刃剑，在重击俄罗斯的同时，也会自伤。这也是为什么欧美等国家现在才宣布使用SWIFT制裁俄罗斯，而且只是针对部分、而不是所有的俄罗斯银行。
比如，欧盟有高达四成的天然气，需要从俄罗斯进口，相关的能源交易也会受到影响，还有西方国家的主要石油公司商业利益也受冲击。也因此，德国明确反对全面禁止俄罗斯银行使用SWIFT系统，从目前的制裁情况来看，俄罗斯应该可以继续将天然气输出到欧洲。另外，把俄罗斯踢出SWIFT，也可以让西方银行无法收回欠款。
此外，一些分析认为，用SWIFT制裁俄罗斯，可能会削弱美元主导的全球金融体系，俄罗斯可能转向中国的人民币跨境支付系统（CIPS），不过，中共央行2015年推出的人民币跨境支付系统，目前还是起步阶段，只占到全球交易量的大约3.2%，参与的国家也大多是“一带一路”沿线国家，加上中国国内企业也大多都依赖SWIFT，所以，想要帮助俄罗斯也难。而且，如果中国也因此被踢出SWIFT系统，对中共的打击可能会比俄罗斯还大，因为中国更依赖SWIFT。
美国瞄准俄罗斯金融系统的心脏
除了SWIFT制裁之外，美国还瞄准了俄罗斯金融系统的心脏——俄罗斯银行。
虽然目前西方国家还没有发布受制裁的俄罗斯银行名单，但是24日的时候，美国财政部已经点名制裁俄罗斯规模最大的两间国有银行：俄罗斯联邦储蓄银行（Sberbank）和俄罗斯外贸银行（VTB）。
在26日，美国、欧洲和加拿大又发布联合声明，宣布将阻止俄罗斯央行动用6,300亿美元的国际储备来削弱对俄的制裁力度。
俄罗斯花了好多年才储备了这巨额的国际储备，将石油和天然气公司通过出口获得的收入，换成了大量证券、银行存款和黄金。
《华尔街日报》报导说，限制俄罗斯央行动用国际储备，可能是西方金融“武器库”中最具威力的杀手锏。这一制裁措施，将使截至去年6月份，俄罗斯在北美和欧洲的国际储备的近四成受到影响。
俄罗斯金融乱了 卢布贬值民众挤兑外币
国际金融研究所的经济学家认为，制裁俄罗斯央行，可能对俄罗斯经济及其银行系统产生巨大影响，可能会出现大规模的银行挤兑和美元化，并且，随着大规模的抛售和外汇储备的枯竭，也可能会引发俄罗斯金融体系的全面崩溃。
果不其然，28日，卢布对美元汇率暴跌近30%，创下历史新低。并且俄罗斯民众开始在银行和自动柜员机前排起了长龙，更糟糕的是，俄罗斯最大银行的部分欧洲子公司，正面临倒闭风险。
有报导说，俄罗斯对乌克兰发动战争，但对俄罗斯经济的影响速度之快，让俄罗斯自己都震惊。俄罗斯民众担忧卢布暴跌，正急着从银行提取现金，让俄国卢布的需求飙升了58倍。同时，由于担心外币因为制裁而枯竭，民众也在大量兑换外币，引发外币挤兑潮。
不仅俄国民众急着提款，俄罗斯的邻居，克罗地亚的民众，也跑到当地的俄罗斯联邦储蓄银行的分行前，排队提取现金。
28日时，有消息说，俄罗斯联邦储蓄银行，因为存款流失严重，已经紧急宣布捷克分行开始关闭，网络银行同步停止服务。
同一天，欧洲央行也发出警告说，俄罗斯联邦储蓄银行，以及克罗地亚和斯洛文尼亚的子行，可能无法偿还到期债务及其它负债，面临倒闭风险。
俄罗斯联邦储蓄银行是俄罗斯资产规模最大的国有商业银行，大约占到了俄罗斯整个银行业资产的32.6%。
我们看到，俄罗斯兴师动众地入侵乌克兰，只是，仗还没打下来，俄罗斯的金融系统和经济已经面临着坍塌的风险。
对一旁观战的中共来说，这也成了一个警告。因为美国等西方国家，并没有因为俄罗斯的贸易体量，以及在供应链中的关键角色，就放弃使用金融核弹制裁俄罗斯，相反的，各国还协同一致地迅速作出决定。也因此，中共也必须要掂量，如果出兵台湾，中共伤得起吗？
中共难以左右逢源 国有银行加入制裁
不过，可以看到的是，中共也显然是看懂了利害，就在西方决定制裁俄罗斯之后，中共的态度，从官方到舆论也已经快速的转向了，中共的国有银行也开始配合西方的制裁。
26日，彭博社引述消息人士说，中国工商银行的境外子公司，已经停止签发和购买俄罗斯大宗商品现货有关的美元信用证。尽管部分客户还可以使用人民币的信用证，但是要获得管理层批准。知情人还透露，中国银行对俄罗斯大宗商品融资施加限制，是基于自身的风险评估。
28日，路透社引述知情人的说法，中国银行的新加坡分行，已经停止为涉及俄罗斯石油和俄罗斯公司的交易进行融资。
彭博社报导说，这些限制措施，反映出中国大型金融机构和中共当局所面临的两难境地。尽管俄罗斯是中国的主要能源供应国，而且，中俄两国在和美国的地缘争端中，经常保持统一立场，但相比购买了大量中国出口产品并控制着美元国际融资系统的西方国家，俄罗斯的经济影响力要逊色许多。而且，中共向来是不讲义气，为了利益可以翻脸不认人的。
其实中共的国有银行，加入到制裁俄罗斯的行列并不意外，中共的尴尬处境也在意料之中，因为今年中国自身的经济前景，也不乐观，而且，中共还得顾着伊朗、北韩这些个已经被美国制裁了的拖油瓶，现在再来一个大号的拖油瓶，中共能拖得动吗？本身就缺钱的中共，还有资本来和西方以及美国对抗吗？至少目前，中共的银行还不敢脱离美元的清算系统。
财商经济研究所
策划：宇文铭
撰文：李沺欣
顾问：李庭千
编辑：蔚然、宇文铭
剪辑：曲歌
监制：文静
订阅财商天下：
责任编辑：连书华
