保險產品
萬能險結算利率下降不可逆轉
通常而言,萬能險結算利率的高低取決於三大因素,即壽險公司節餘的平滑準備金數額、市場競爭狀況,以及作為購買萬能險機會成本而存在的銀行存款利率。10月6日,平安人壽對外公佈了9月個人銀行萬能險的結算利率從8月的5.5%降至5.25%。「降息週期的到來,使結算利率降到4.5%以下也是有可能的。」一位不願透露姓名的消息人士稱。
中國保險行業協會秘書長王治超提醒廣大投資者:「央行目前下調『雙率』,對保險業投資環境肯定會有一定的滯後性影響,萬能險、投連險的結算利率是按照月、按季度進行調整的,此次降息後,它們結算利率下降的趨勢已不可逆轉。作為普通百姓,不要把央行是否降息、萬能險是否下調結算利率作為是否購買保險的依據,而是要把『買保險就是買保障』這一觀念放在第一位,投資增值並不是保險的核心功能。」
券商理財
暫不宜購買券商理財產品
數據顯示,上半年券商集合理財產品中4只股票型產品的累計單位淨值平均跌幅為32.89%,略少於股票型基金35.69%的平均虧損幅度。而6只FOF型產品的平均跌幅為21%,7只混合型產品的平均跌幅為19.56%,5只債券型產品平均跌幅為1.83%。
雖然券商理財產品上半年的表現顯示了相對較好的抗跌性,但中信建投研究發展部宏觀分析師夏敏仁仍建議:「要購買券商理財產品,還要靜等市場穩定下來。」
據夏敏仁介紹,在降息週期已經到來的情況下,券商集合理財產品在配置上肯定會有所調整。以往券商理財產品的設計意圖是證券市場或債券市場,但是,現今股市陰雲密佈,債市也起伏不定,短期沒有很好的投向。現在連存款利率也下調了,利息保障都受影響。因此,產品在用途設計上就需要調整。例如,在目前股市不好的情形下,持有其他固定收益品種,在比例分配上留有一定的空間待股市回暖。
「現在理財產品要維持高於銀行利息的收益都很困難。」夏敏仁建議,「相對來說,一些投向產業的理財產品有更好的回報。但是,一定要購買有實力的金融機構發行的,這樣可相對保證收益的穩定性與本金的安全性」。
黃金
短期對沖所有風險的惟一工具
黃金天然是貨幣。在全球市場遭遇金融危機、國內存款利率下調的雙重背景下,黃金投資再次成為很多普通老百姓的選擇。
目前,百姓能夠參與的黃金投資品種包括實物黃金、紙黃金以及黃金期貨等。
「央行降息對黃金市場的直接影響因素很小。另外,中國央行本次降息有可能是為了配合全球央行救市,對國內的投資環境可能不會造成太大的影響。另外黃金作為一種投資品種而言,在國內的流動性比較差。」昨日,經易黃金總經理柳宇寧對本報記者表示。他同時認為,在經濟前景不明朗的情況下,黃金確實擁有較好的保值避險效果;同時,從國際期貨市場的行情看,在很多交易品種都出現暴跌之時,國際金價的振幅仍維持在一個穩定的空間中。從某種意義上說,黃金能對沖所有金融資產的風險,這是最值得引起投資者注意的。夏敏仁也表示,美國巨額救市後,美元將走弱,黃金將是避險的理財品種,且會升值。
柳宇寧同時認為,百姓在投資黃金時,要注意資產的配置比重,其次就是不要盲目投機。
文章來源 : www.home666.cn 中國家庭網