【大紀元11月27日訊】（大紀元記者韓山綜合報導）杜拜最大國營事業杜拜世界（Dubai World）要求延期償債，市場擔心可能引發2001年阿根廷以來的最大主權債券違約，以及可能導致第2波金融危機。投資者再度展開美元的避險需求，美元反彈。歐洲銀行業者受波及，歐股週四收盤大跌。杜拜世界財困引發全球金融恐慌。

杜拜世界過去大舉投資在地產項目及歐美銀行，包括在杜拜興建人工島，累積8百億美元債務，但金融海嘯致房價下跌50%，令公司陷入財務困境。杜拜政府不直接注資拯救杜拜世界，令杜拜政府的信貸風險溢價（CDS）急升116個基點，達到434基點，反映市場認為杜拜政府的信貸風險，比冰島更高。

各大股市恐慌

從東京到孟買，各大股市全都籠罩在金融機構曝險部位疑慮中。

澳洲西太平洋銀行（Westpac Global MarketsGroup）匯市策略師瑞尼（Robert Rennie）表示「此風暴提醒我們，信用危機被淡忘，但並未消失。」亞洲銀行業和歐洲銀行一樣，急忙澄清杜拜事業與其關聯不大。

杜拜政府25日表示，將請求債權人同意展延其國營事業「杜拜世界」（Dubain World）和「棕櫚樹」（Nakheel）的數百億美元債務，作為重組的第一步。杜拜是產油國阿拉伯聯合大公國（United Arab Emirates）的一部分。

去年美國房市泡沫破滅引發的危機，重創全球金融體系，杜拜的債信危機此時又在逐漸復原的金融市場投下震撼彈。

香港富昌金融集團總經理藺常念（Francis Lun）表示：「市場再度陷入恐慌。」JF資產管理公司香港基金經理人Arthur Lau說：「我最擔心的是，杜拜事件是否會造成整個新興市場的重新定價。」金融業消息人士對路透表示，各大國際銀行在杜拜世界的曝險部位可能高達120億美元。

油價延續昨天的跌勢，今天跌到每桶75美元以下。上海銅價和芝加哥榖物價格都下挫2%左右。

歐股應聲下挫 美元避險走堅

杜拜世界總負債590億美元，週三（25日）向債權人提出請求，延遲6個月償還巨債。杜拜爆發債務危機，歐洲股市週四收盤大跌，創4月以來單日跌幅新高。下跌的美元也在避險趨勢的帶動下回升。瑞士信貸（瑞信）表示，歐洲銀行業與阿拉伯聯合大公國國家主權投資機構杜拜世界相關聯的風險開口約有400億美元。

泛歐道瓊Stoxx 600大跌3.3%至239.9，銀行類股指數大跌逾5%。倫敦FTSE 100指數收低3.18%報5194.1。德國DAX指數重挫3.25%至5614.2。法國CAC 40指數遽降3.41%收3679.2。

亞洲股價稍也以大跌作收，華爾街則因感恩節休市一天。

美元兌日元從14年低點反彈，升到86.50兌1美元左右。歐元兌美元下跌1%，由1.5143掉到1.4986美元。英鎊則由1.6722降至1.6489美元。

銀行業投靠石油國傷很大

近年來，一些銀行轉向富產石油的中東尋求收入來源。今年沙特兩家大型家族性企業集團欠下100多家放貸機構的債務，保守估計有150億美元；這兩家集團造成的「傷口」，尚未癒合，杜拜世界又爆發了巨額債信危機。

杜拜世界較大的債權銀行包括蘇格蘭皇家銀行-10億美元（Royal Bank of Scotland Group PLC）、匯豐控股（HSBC Holdings PLC）、巴克萊集團-2億美元（Barclays PLC）、萊斯銀行（Lloyds Banking Group PLC）、渣打銀行（Standard Chartered PLC）和荷蘭國際集團（ING Groep NV）多家歐洲銀行。杜拜危機引發金融市場恐慌，金融股成了箭靶所在，54家金融股全軍覆沒，銀行股匯豐大幅收低4.8%，法國BNP Paribas也下滑5.1%，德意志銀行則重跌6.4%，ING Groep遽降7.3%，蘇格蘭皇家銀行重挫7.8%，巴克萊銀行大跌8%。

歐洲和亞洲的投資者拋售銀行類股，推高了迪拜違約保險的價格，杜拜發行主權債券的違約成本大漲超過50%，引發全球經濟的擔憂。

在國際銀行家和分析人士紛紛評估全球在杜拜的風險敞口之際，杜拜世界週四說，公司旗下的盈利港口子公司DP World將不包括在重組中。

杜拜部份國企降至垃圾級

在全球信貸危機爆發前，杜拜政府趁機大幅舉債，積極擴張銀行、房地產和運輸等業務，累積債務800億美元。負債590億美元的杜拜世界，占國家債務逾70%。

為處理龐大債務，杜拜今年成立了財政援助基金，並向阿聯酋求助，已從阿聯酋（Emirate NBD PJSC）和阿布扎比商業銀行（Abu Dhabi Commercial Bank）獲得150億美元的援助金。迪拜財政部委託德勤（Deloitte）負責對杜拜世界進行重組。

在杜拜世界尋求延期的債券中，包括由其子公司棕櫚島集團（Nakheel）發行、將於12月14日到期、總值35.2億美元的伊斯蘭債券。

據估計，杜拜世界可能與債權人協商出削減債務的重組協議，包括將於未來18個月到期的200億美元貸款和債券。

信評機構週四也大幅度調降多家杜拜主權相關機構的評等，穆迪已將部分迪拜國有企業的信貸評級調降至垃圾級，標準普爾也把部分迪拜國有企業的評級降至只比垃圾級高一級，而全球第三大貨櫃碼頭杜拜港的評級只比垃圾級高兩級。

位處波斯灣畔的杜拜，在阿拉伯聯合酋長國七名成員中，面積第二，人口最多，半個世紀前因產油而發達。但石油蘊存量不斷萎縮，目前其石油出產收入只占阿聯酋的2%，石油產值占杜拜國民生產總值6%，地產建築占20%。而房地產市場低迷、銀行放貸停滯和油價低迷，使得杜拜的經濟泡沫破滅。
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