【大紀元9月29日訊】(大紀元記者鍾思齊編譯報導) 現金通常是最無趣的財產，但在今年可不是，尤其是春天以來美國投資人發現「拍賣利率證券」(ARS)已經賣不出去時，以及7月當緊張的存戶匆忙地從IndyMac銀行提領存款時。

貨幣市場研究業者克瑞恩(Peter Crane)說：「經濟的壞消息通常是現金投資者的好消息，但因次級房貸的快速蔓延，所以這次不同。」而且除了要考慮風險外，現在還需要兼顧通貨膨脹可能會侵蝕低利存款帳戶。

過去的投資人約持有5%至10%的現金，但最近許多投資者顯著增加持有現金。因此，現在的投資者更需要一些工具管理現金，而據紐約時報報導，目前美國金融市場上比較可行的現金管理工具有以下三種。

銀行存款

支票帳戶大概是最簡單的現金管理工具，但很少有人策略地運用它。支票帳戶畢竟是利息最低的一種投資，只要足以支付基本生活需要就可，但大部分人卻不是如此。這個工具的使用應以便利和安全為優先，因此建議選擇不收取手續費用的銀行開立支票存款帳戶。

也要注意存款銀行是否有加入聯邦存款保險，因銀行倒閉時，單一帳戶的聯邦存保額度為10萬美元，聯合帳戶對每位帳戶持有人也有10萬美元的保障。Bankrate.com的資深金融分析員麥克布萊德(Greg McBride)表示，已婚夫婦若在同一家銀行開立不同類型的帳戶，最多實際上可擁有110萬美元的保額保障。

貨幣市場共同基金

不同於一般銀行帳戶，貨幣市場共同基金沒有政府保證。儘管有些貨幣市場共同基金在去年投資了抵押房貸證券而有虧損，利率又低，但傳統上這還算安全流動性也高，而且基金經理人為維護自己的名聲，在邁遇困頓時總會設法讓基金起死回生，即使今年市場格外火爆的期間亦是如此。

並非所有貨幣市場共同基金都一樣，所以投資前應注意它的規模、持有資產、費用和所有交易記錄。對經紀商提供的自動轉帳帳戶要特別留意，因為那通常會索取高費用。

對於要求高報酬的投資者，大部份銀行也提供了一種類似貨幣市場共同基金的帳戶，這類帳戶的收益可享有免稅優惠，也有存款保險，但要支付較高的費率。但在選這種投資工具時，切記不要貪婪，因為獲利不是這種投資的首要目標，而是安全性。

定期存單和經紀帳戶

沒有現金需求但在意安全性的投資人，也許定期存單(C.D.’s)會對他有吸引力。這種存單有聯邦存保的保障，有很多種類可供選擇，也可以按照需求現金的時間安排到期日，而且現在至少有六個機構提供年利4.25%的存單。需要特別注意的是，若在到期日前變現，將需支付罰款或減收部份利息。

另外，也可選擇通過證券帳戶投資定期存單。銀行已發現這是易於吸收資金的一種方式，這種透過證券帳戶投資的存單通常利率比直接從銀行買高。證券帳戶也是聯邦存保的保障對象。不過這項投資有幾個缺點，首先是如果需要提早變現將遭受損失，且只能等到有人願意承購時才能變現，而若銀行倒閉，會較一般定期存單持有人晚得到補償，那是因為證券帳戶以商號名稱發行，而非個人名義，因此這可能需要更多時間釐清真正的債權人身份。
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