美保險業次貸損失將逾卡崔娜理賠

更新 2008-03-23 9:55 PM 人氣 1

【大紀元3月23日訊】(大紀元記者涂佐岸編譯報導) 據近期彭博資訊(Bloomberg)報導，次級房貸的崩潰導致保險公司破紀錄的虧損，金額之大將一舉超過大天災卡崔娜颶風所創下的理賠金額。雖然多家大型保險業者接連揭露及實現鉅額損失，致帳面價值縮水，但部份保險業者仍計劃繼續持有至債券到期。

史上最大損失

資料顯示，次級房貸造成的資產減少和信貸損失，至少達到380億美元，金額僅略低於2005年卡崔娜颶風所造成總計411億美元的保險理賠損失。

全球最大的保險公司美國國際集團(AIG)，近來公佈了其營運89年以來最大的單季虧損，投資住宅抵押貸款證券損失67億美元，另外信貸違約交換(Credit-default swap)損失超過110億美元，損失金額業已高踞同業之冠。2月11日AIG遭稽核員發現錯用公式計算控股價值及低估損失，股價創下20年來最大跌幅。且該公司總行政主任馬丁．沙利文(Martin Sullivan)更指出，可能還會遭到更大的損失。

幾大債券保險業者也在受害者之列，包括全美最大的債券保險公司MBIA，蒙受30多億美元的損失；第二大債券保險公司Ambac，已準備大約60億美元應付信貸市場的繼續惡化。

總計整個產業損失了380億美元，包括15個以美國和百慕達為基地的上市公司，但不包括國有投保人保險公司和歐洲公司。

KBW保險指數在2007年收盤時，創下了五年來的最壞紀錄，今年又下降了17個百分點。另外，據彭博社數據顯示，去年是自1999年以來第一次，KBW 24家保險公司指數下降，降幅為0.9%；相較之下，2005年卡崔娜颶風過後，KBW指數還能上漲超過7%。

總部設在紐約的市場調查公司CreditSights，保險分析師羅伯特．漢尼(Robert Haines)說：「金額之大超過卡崔娜颶風，這是前所未有的。」

提列損失帳面價值削減

根據彭博社之數據，2007年AIG的帳面價值(含利息)為1,063億美元，下降3％，但2005年颶風首當其衝下，AIG帳面還有約8.2％的漲幅。惟在投資風險分散的原則操作下，2007年AIG還有超過90億美元收益。

大都會國際人壽(MetLife Inc.)和美國最大的人壽保險公司保德信金融公司(Prudential Financial Inc.)，在房市放緩前，為提高投資報酬率，增加資產投資比率，造成鉅額損失。使這兩家公司的股價從2003至06年的17%以上漲幅逆轉。

保德信截至去年底，未實現固定資產投資損失初估為28.6億美元，比前一年同期增加三倍，據發言人巴柏．德非里波(Bob defillippo)表示，其中約11億美元的損失緣自次級房貸。

據紐約大都會國際人壽公司公佈，其未實現的損失約44.5億美元，激增95%，其中包括21.9億美元次級房貸損失，但投資主管卻表示並不擔心次貸投資的損失。

芝加哥商業保險商CAN的未實現損失還有3.67億美元，但2007年已實現損失約4.8億元。保德信公司計畫在五年內提列3億美元的損失。

評等降　CDOs價值存疑

美國AIG、保德信、MBIA、Ambac、CNA都說，隨著時間的推移，在信貸市場所發生的損失會逐漸減少。因為若這些大公司現在就出售持有之證券，那麼損失就會立即實現，但這些大公司都表示將持有到證券能夠實現其全部價值。