【大紀元1月6日訊】〔自由時報記者廖千瑩／台北報導〕高油價時代來臨，通膨風險升高，應儘早展開理財規劃，累積退休金。專家建議，今年投資，不妨以雙引擎概念進行核心資產佈局，打破過去核心多擺在全球型產品的刻板印象，改以全球型、亞太（或新興市場 )基金雙引擎齊頭並進，搭配債券，有機會賺取穩健報酬。

國泰投顧協理吳淑美表示，受到次貸衝擊，今（2008 )年美國經濟趨緩，經濟數據普遍要比去年差，美股走勢可能會先整理再漲，與去年先漲再整理的情勢截然不同。不僅如此，今年股市波動加大，投資時務必要配置債券，減低投資風險。

投資人該如何進行股債配置？吳淑美也說明，以單筆投資為例，投資人可視個人風險承受度，配置三到五成的債券，標的以公債或高評級債券為主；至於核心資產配置，不妨以雙引擎概念進行配置，也就是以全球型、新興市場（或亞太 )基金作為核心配置，改變過去核心佈局全球型基金的刻板印象。

根據彭博資訊2007年統計資料，若以指數來看，以MSCI世界指數50%與MSCI亞太指數50%進行配置，一年報酬率為28%；但若只投資MSCI世界指數，一年報酬率為15%，雙引擎核心配置報酬率較高。

吳淑美指出，無論是單筆投資或定期定額，投資上都有撇步。單筆投資需要慎選時點介入，善設停損停利點；至於定期定額投資，也要掌握三原則，包括停利不停損、以股票型基金為主、投資標的波動越高越好等。

其中，設立停利點，若投資在新興市場，報酬率達到20%至30%，就可先行贖回，轉為投資債券型基金，但仍持續扣款；至於全球型或歐洲型產品，停利點則大約設定在15%左右就可先贖回出場。

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