【大紀元11月10日訊】(大紀元記者張東光編譯報導) 2005年通過的破產法改革法案將破產門檻提高了，如今次級房貸風暴已使房市邁入寒冬，而這個新法案使消費者更難從債務中脫身，無異對房市雪上加霜，這是立法者當初所始料未及的。

破產法改革的時空背景

據《商業周刊》報導﹐早期美國經濟不景氣時，一般家庭可以用宣告破產的方式，甩掉大筆卡債和其它消費債，這樣可以有更多的錢付房貸。例如，在不景氣的2001到2003年間，平均每年約有150萬人宣告非商業活動的破產，因而甩掉負債。而甩掉的負債大部份由放款機構承擔，因此放款機構便遊說國會，將破產法的門檻提高，一般民眾即使宣告破產，仍要償還負債，進而保住自身的債權。於是，國會經過多年的辯論，於2005年通過的這項新的破產法案。

新舊法案的利弊

舊法案有利于房市。美國民眾若按照破產法第7章宣告破產，大部份人可以保留房子﹐其它財產被變買償還一部份非抵押類債務﹐然後債務就一筆勾銷了，如此可以利用未來的收入償還房貸。跟舊的法案相比，新的破產法是專為保護放款人而設計的。舉例來說，新破產法規定第7章只適用於低收入戶，大部份的人就只能按照第13章申請破產，並被迫接受3到5年的還款計畫，而且抵押貸款與信用貸款都要償還。換句話說，他們還必須支付車貸、信用卡、醫療和其它費用等帳單，而這些債務在破產法第7章是可以被解除的。這樣一來，破產者要再來支付房貸本息就有點捉襟見拙了。然而按照第13章申請破產，雖然放款機構可暫緩收回抵押房屋的法律程序，但是借款者一旦無法正常還款時就無法保住房子。

新法使房市雪上加霜

隨著時空環境的變遷，房市此刻出現的結構性問題與以往也有所不同。新的法案使普通家庭很難從卡債及其它個人債務中脫身，因此有越來越多的人被迫選擇放棄償還房貸﹐把房子留給債主。目前被收回的抵押房激增﹐破產案件數雖然也在增加﹐但速度只有2001到2003年期間的一半。換言之，這個有利放款者的法案卻反過來不利於房市﹐債主和借貸人。華頓商業學院的房地產教授蘇珊(Susan M. Wachter)表示: 「不管這個新的破產法案的立意為何，它通過的時間點很差。」

現在就連那些低收入的次級房貸戶也無法擺脫新破產法案的束縛。理論上，第7章名義上是存在的，但是新的法案為了阻止人們採用第7章，特意拉高了申請破產的成本。按照舊的法案，申請第7章破產時包含律師費及其它費用的平均花費是800到1400美元。而新的法案的花費則高達1400到2400美元，這對低收入者是很高的門檻。

參眾兩院有意再修改破產法案

此外，按照現行法律，破產法庭無權降低自住型房貸所需支付的還款金額。這意味著次級房貸戶的還款金額被高高的牢牢定住，除非放款者願意網開一面。所以，次級房貸戶一旦申請破產，繳款的壓力也不會太輕鬆。

因此，參眾兩院最近有意再修改破產法案，讓法官有權將房貸戶那高的無法支付的還款條件降低。如果國會願意將這項改變加入2005年通過的破產法中，就會使現行的破產法更能實際的解決房貸戶的燃眉之急。

但至少在目前而言，2005年的破產法未修改前，破產法只會使房市雪上加霜。也就是說，房市景氣的復甦時間可能還會超出一般人的預期。(//www.dajiyuan.com)