【大紀元7月28日報導】（中央社記者林憬屏台北二十八日電）「花旗銀行個人財富管理」手冊中文版今天發表，花旗銀行消費金融台灣區總經理管國霖表示，台灣民眾有五成資金放在現金和存款，但未來會更朝投資多元化發展，資誠會計師事務所執行長薛明玲則指出，投資要懂得掌握景氣循環。

　　花旗銀行個人財富管理手冊中文版今天發表，花旗邀請薛明玲和台灣大學財金系副教授陳明賢分享投資心得。

　　薛明玲認為投資要掌握到大的景氣循環，因為人的一生中可能只會遇到三到五次不動產景氣循環，要掌握價格低檔時進場；另外投資時不要光看利率，還要了解匯率風險，最好「先匯率後利率」，避開風險再談報酬率。

　　管國霖則說，掌握匯率變動其實不困難，但投資人常常忽略，台灣投資人所有存款資金中，僅 10%放在外幣資產，這幾年台幣資產表現不佳，投資人更應該掌握循環，做好貨幣組合調整，通常利差會是推動匯率變化重要因素，最近美元升值，但美國貿易赤字等問題仍是升值過程的壓力，投資人如果清楚注意這些問題，賺取匯差不難。

　　身為財金系教授，陳明賢投資理財也很有獨到看法。他指出，投資一段長時間，報酬通常都會回歸平均線，他當初就設定自己要有6%的投資報酬率，八年前兒子剛出生，他每個月投資兩萬元在一些基金上，希望成為兒子以後的教育基金，現在已經有兩百多萬元，每年平均報酬率剛好是6%。

　　陳明賢也建議投資人，儘量選擇不會受到政治因素干擾的投資市場，例如日本的指數股票型基金 (ETF)，即使對日本個股不熟，可以透過這款組合投資，至於某些不熟悉的市場最好還是交給專業經理人。

　　陳明賢也建議社會新鮮人，要投資自己的「人力資本」，讓自己有專業表現，未來才有更多報酬。

　　會計專家薛明玲則提醒新鮮人，除了購置不動產外，儘量不要借款，同時要深耕專業，多累積人脈存摺。，對一般人來說，應該懂得善用每年有一百萬元的贈與稅免稅額度，以及夫妻間有免贈與稅的福利。

　　另外，管國霖也表示，台灣、韓國、新加坡、香港亞洲四小龍民眾現金和存款比率還是高達 50%，新興市場為70%，美國只有20%，其餘資金都利用各種投資工具投資，台灣七月起已實施新的勞退制度，退休金比重增加，未來退休金等預計也會交給財富管理，民眾個人的退休金規劃也會如此，未來現金和存款的比重應該會更下降。