【大紀元2月9日報導】（中央社記者田裕斌台北九日電）對於上班族而言，一年中最大的一筆收入莫過於歲末的年終獎金，根據人力銀行調查，今年每個上班族平均可領到1.78個月年終獎金，壽險業者認為，今年7月即將上路的勞退新制對勞工而言，提供的僅是基本保障，若想讓退休生活過得富足，妥善運用年終獎金十分重要。

　　國泰人壽表示，對年輕族群而言，由於收入有限，保費是一筆不小的支出，因此如何利用有限的經濟收入，有效率地規劃退休資產，即是一項終生理財的重要課題。

　　目前台灣提供的強制年金模式主要分為「確定給付制」與「確定提撥制」，其中行之有年的軍、公、教、勞工及農民保險即屬確定給付制的一環，不過由於老年給付金額不高，加上新生人口少而老年人口快速增加與通貨膨脹率持續上升，導致社會福利財源緊縮，企業提撥率也普遍偏低，勞工受惠程度並不普及。

　　即將在今年7月上路的勞退新制則屬於「確定提撥制」，與舊制不同的是，舊制由於屬「確定給付制」，因此一切給付風險幾乎由雇主一肩承擔，但在新制下，雇主的責任縮小到僅需依法提撥勞退金至員工的個人帳戶內，至於勞工個人未來退休生活是否足額，則全賴帳戶內資金是否投資得宜。

　　依照行政院勞工委員會統計，近16年來勞退基金平均獲益率維持在6%，但在通貨膨脹壓力下，實際收益率呈現逐年遞減狀態，以去年11月為例，累積規模達新台幣3258.8億元的勞退基金，實際收益率折合年利率僅為2.91%，在實際收益率持續走低下，可以預見的是一般上班族在退休後的所得替代率將面臨明顯不足的窘境。

　　國壽表示，在政府所提供社會安全機制不夠完備的現況下，衡量目前現有的經濟能力，提早規劃退休後的財務來源，對於退休後無經濟來源的上班族而言相當重要，目前壽險業者也推出不同類型的年金產品，供民眾依照自己的風險承受度選擇適合自己的產品。

　　其中，風險承受度低的民眾適合投保固定利率型年金，最大的特色在於不管保險公司未來的投資效益如何，都會給付當初投保時保證約定的額度，以降低退休規劃的不確定性，不過由於保險公司承諾保戶固定的預定利率，且貼近目前市場利率指數，除了每年保費金額較其他年金來得高外，在目前低利率的時代，報酬率也相對較低。

　　相對於固定利率型年金，目標族群設定為年紀較輕、距離退休日遠的保戶，可利用「變額年金」作為退休規劃的財務工具，投資連結標的以政府公債、共同基金為主，且能依保戶保本或保息的需求而設計不同的投資組合，相對地保戶承受的風險與可能的報酬都較高。

　　國壽表示，變額年金與近年來熱賣的投資型商品雷同，採分離帳戶且投資風險由保戶自負，帳戶價值隨市場而變動，因此保單計價採基金單位呈現，與傳統壽險以金額為計價單位不同。變額年金有較高想像空間的投資報酬率，在同額年金給付狀況下，如連結的投資標的報酬率愈高，相對的每年保費所需提撥額度就愈低。

　　此外，具有一定風險承受度但又想擁有相當保障的民眾，可以選擇「利率變動型年金」作為退休規劃的重點所在，壽險業者指出，利率變動型年金特點在年金累積期間，保單的帳戶價值可按照宣告利率浮動增值，且宣告利率依主管機關規定，不得低於指定行庫「二年期定期儲蓄存款」最高固定年利率平均值，因此實際上投資標的的保證利率貼近市場利率，且有機會獲得額外的利差收益。

　　與其他類型的年金產品相比，在相同退休所得支付水準下，利率變動型年金每年保費提撥金額較變額年金高，但較固定利率型年金低。

　　國壽建議，退休生活的財務規劃屬長期理財目標，因此在資產的搭配組合上最好能兼顧風險與穩健獲利的考量，因應人生各階段不同的風險，如何分散風險、強化風險控管進而累積足額退休金才是重點所在。940209