【大紀元2024年12月23日訊】（大紀元記者星宇綜合報導）歷史表明，對美國退休人士來說，4%提款規則是一種合理的退休策略，可幫助投資者確定每年可以從帳戶中提取多少錢，以確保在30年退休期內，資金耗盡的可能性很低。但根據最新研究，這種策略可能需要根據市場情況在2025年進行一些調整。

CNBC報導，根據該策略，退休人員在第一年動用其儲蓄的4%。對於未來的提款，會根據通貨膨脹上調上一年的數字。

但晨星（Morningstar）研究顯示，未來30年股票、債券和現金回報預期較去年有所下降。這一「安全」提款率從2024年的4%下降到2025年的3.7%。

4%規則如何運作

在退休初期提取過多資金（尤其是在市場低迷時期）通常會增加儲蓄者在晚年耗盡資金的可能性。相反，過於保守，則會使生活水平遠遠低於預期。4%規則旨在引導退休人員獲得相對安全的生活。

以下是其運作方式的一個例子：一位投資者在退休第一年從100萬美元投資組合中提取40,000美元。如果當年生活成本上漲2%，那麼第二年的提款額將增加到40,800美元。依此類推。

晨星稱，從歷史上看，在1926年至1993年的這段時間裡，該公式計算出退休30年後仍有存款的概率為90%。

使用3.7%規則，該100萬美元投資組合的第一年提款額將降至37,000美元。

儘管如此，4%規則的框架也存在一些缺點。

例如，它不包括稅費或投資費，適用於「非常具體」的投資組合——50-50的股票債券組合，不會隨時間而變化，是僵化的。

此外，支出可能會逐年變化，而且在整個退休期間的支出金額也可能發生變化。

退休人員如何調整4%規則

退休人員可以對4%規則進行一些調整。例如，根據通貨膨脹調整後的數據，退休人員在退休後幾年的花費會比頭幾年花費少。這意味著可以在退休初期放心地多花點錢。

據晨星公司稱，這種權衡將產生2025年第一年4.8%的安全提款率——遠高於上述3.7%的利率。

與此同時，長期護理是一個巨大的「不確定因素」，可能會增加退休人員晚年的支出。例如，根據Genworth最新的護理成本研究，到2023年，普通美國人每月支付約6,300美元用於家庭健康助理，每月支付8,700美元用於養老院的半私人房間。

此外，晨星公司退休規劃師表示，投資者可以在市場大幅上漲時給自己加薪，在市場下跌時減少提款。

如果可能的話，將領取社會保障金的時間推遲到70歲（從而增加終身每月支付額）可能是許多退休人員提高財務安全的一種方式。如果在完全退休年齡後每推遲一年領取社會保障金，直到70歲，聯邦政府就會增加8%的福利金。

然而，這一計算取決於家庭從哪裡獲得現金，以推遲領取社會保障金的年齡。例如，繼續靠工作收入生活，要比依賴投資來支付生活費用直到70歲更好。

責任編輯：林妍#