【大紀元2016年04月20日訊】（大紀元記者李默迪綜合報導）近來大陸開始整肅互聯網金融業務， P2P網絡借貸平台成為輿論焦點，連續有網文曝出P2P被查及其行業亂象，也有分析表示，P2P之所以被曝出諸多問題，根源在於從最初成立到運作的過程中，都沒有嚴格的法規和監管機制。

4月17日一篇題為《P2P網貸研究：如何步步為營，通過線下理財3年騙100億？》的文章中，作者以講述「我的故事」的方式，描述了P2P網絡借貸平台如何在短時間內籌集到巨額資金，以3年賺百億為例，逐年描述P2P的發財過程。

比如，第一年的上半年，組建核心團隊，包括法人、管理層和業務員。比如法人，不找親戚朋友；管理層，找學歷不高、缺乏獨立思考能力、看重錢財的人。這三類人，一般需要先用金錢吸引。有了這些資源，下半年就開始集資，當年集資金額為5億。

第二年，目標是集資20億，同時拿到美國綠卡。在這個過程中，為了能順利擴張，需要在海外成立一家公司，入股國內的這家P2P公司，還要成立大量子公司、做慈善、包裝和宣傳公司、管理層裡要有「海歸」、培訓一批學歷不高的業務員等。

第三年，一方面在全國布滿網店，大規模集資，達到集資100億的目標；另一方面，開始考慮怎樣把錢轉移出去，大概轉移3億到4億美元。

第四年，開始脫身。以生病為託詞，同時把權力交給管理團隊，撇開關係。置於公司是否能長期維持，就不管了。

分析：大陸P2P早期缺乏監管  與歐美有本質差別

公開資料顯示，大陸首家P2P網絡借貸平台成立於2007年6月。據網貸之家統計，截止今年3月份，大陸累計成立的P2P網絡借貸平台已有3984家，出現倒閉或跑路的有1523家。

近日有多篇網絡文章介紹，與大陸P2P不同的是，歐美的P2P網絡借貸平台幾乎沒有聽說過有「跑路事件」，主要體現在信用評級、法規、風險控制等監管方面都非常嚴格。

4月12日的一篇題為《「跑路事件」頻發 看看海外P2P平台怎麼管？》的網絡文章表示，大陸P2P平台早前甚至無需嚴格註冊，部分平台一度存在資金池的問題，即本應作為中介機構的P2P平台，把暫時停留在平台帳戶上的客戶資金進行隨意挪用、隨意挪用客戶資金，跑路，或者借新還舊等。

而在美國，P2P行業的監管機構是美國證券交易委員會（SEC），首先在註冊時成本就很高、披露手續複雜且透明度高。而且，必須符合SEC已經制定好的標準。正式開始運作後，SEC仍然要求P2P公司進行嚴格、全面的信息披露和信息變更披露，並嚴格核查其發行說明書及相關材料。

北京網貸行業協會秘書長郭大剛也曾經表示，中國金融市場的市場化程度不高，監管制度相對滯後，而在國際上，以美國的P2P網絡借貸平台為例，金融市場高度市場化，法律法規公開成熟。

今年2月份的一篇題為《英國P2P監管秒殺其它國家中國還遠遠不夠》的網絡文章提到，英國P2P公司的運營許可證也很難拿到，「必須儲備部分貸款，必須將投資的錢和運營平台的錢分開」。

據悉，P2P行業最早於2005年起源於英國，監管機構是英國金融服務監管局（FCA）。另外，2011年P2P金融協會成立，這是在官方監管之外的自律監管機構，主要是對歐盟國家和英國的P2P行業進行監督。

在信用評分方面，歐美都有嚴格的信用評級體系，P2P平台可以據此區分借款人的信用、還款能力和還款意願，並將貸款分級，級別高的可以享受交高額貸款或較低利率。比如在美國，主要依據借款方的FICO信用評級分數來進行信用評估。

加拿大皇家銀行風險管理資深顧問陳思進曾經表示，在中國，公民信用體系嚴重缺失，民間金融諸多資金鏈斷裂、債務人跑路事件，都是金融監管制度不完善的後果，在中國的金融體系中，是「入場後定遊戲規則」。

港媒東網4月15日發表文章也表示，P2P頻頻曝出醜聞，在於整體上缺乏標準和監督。缺乏事先的制度規範、缺乏監督，所以多年來違規的融資平台能一直維持，但其實早已存在諸多問題。＃

責任編輯：劉毅