【大紀元2014年04月08日訊】(大紀元記者王添財綜合報導)美國司法部長霍爾德(Eric Holder)4月4日向國會表示，正在調查高速交易做法，是否違反內線交易法。同一天，美國證券交易委員會（SEC）起訴兩家高頻交易商Visionary與Lightspped，指控其在交易中涉嫌非法操縱價格，欺詐投資者。

美國證交會(SEC)指責起訴的高頻交易商通過製造虛假需求，人為操縱價格。除了美國司法部、證交會外，聯邦調查局(FBI)、紐約州總檢察長施奈德曼(Eric Schneiderman)、商品期貨交易委員會(CFTC)都在調查高頻交易的手法。

SEC表示，高頻交易商欺詐投資者的手段之一，就是設置大量並不會執行的指令，造成虛假市場需求，引誘投資者在人為操縱的價格下買入或賣出股票。

據路透引述SEC紐約辦公室資深主管Sanjay Wadhwa表示：一個公平有效的市場，證券價格應是需求與供應的真實反映。但高頻交易通過各種操縱手段扭曲市場。

著名金融作家路易斯(Michael Lewis)還著書披露高頻交易員操縱股市的手法。他說，美國股市被高頻交易者控制，他們用非常先進的電腦設備「耍弄投資人於股掌間」。

如今，高頻交易已經成為市場上無法忽視的力量。2012年時，高頻交易創造了美國股市70%的交易量，而2000年時這一比例還不及10%。

2010年5月6日美國股市閃電崩盤，SEC和CFTC歸咎於高頻交易商。由於計算機程序錯誤發出交易信號導致市場出現41億美元的賣盤，道瓊指數暴跌1000點，近一萬億(兆)市值蒸發，之後又大幅回彈。

2011年，納米技術大行其道，Fixnetix公司開發的芯片可以在一納秒(ns，10億分之一秒)內完成交易

2012年，高頻交易公司投資數億資金研發可能提高交易速度的技術，有公司花費3億美元鋪設專用的跨大西洋光纖纜線，只為能將紐約和倫敦間的數據延遲縮短0.006秒。

2012年8月，美國當時最大高頻交易商騎士資本(Knight Capital)因系統升級，程序錯誤瘋狂買入4億股股票，巨虧4.6億美元，還被SEC罰款1200萬美元，最終落得被Getco收購。

2013年4月2日，SEC和CFTC宣布限制上市公司在社交媒體上發布公司公告。

2013年7月，一組座落在華盛頓DC的服務器透過微波技術可將最新訊息以接近光速的速度傳輸到新澤西(New Jersey)的交易中心。

2013年9月18日下午2點，美聯儲聲明暫保持購債寬鬆規模，約6億美元資產在百萬分之一秒內換手，而紐約交易商可比芝加哥交易商早5毫秒(ms，千分之一秒)獲得消息。

今年1月，高頻公司Virtu Financial提出首次公開募股(IPO)申請，在招股書中寫道：2009年至2013年1238個交易日中，該公司只有一天出現虧損。該公司一天通常可以賺取130萬到150萬美元的淨利潤。

二月時，巴菲特旗下媒體商業資訊供應商Business Wire終止對高頻交易商的特許直接投送新聞服務。

高頻交易在短短十幾年間迅猛發展，大多數時候游離於監管之外，使得高頻交易成為交易員「耍弄」股民的樂土。

路易斯也詳細描述了高頻交易的具體操縱手法：比如，個人投資者要買某一股票時輸入一買入指令，這個指令傳達到美國第三大股票交易所BATS。幾乎同一時間，高頻交易員就能獲取這一指令。這相當於交易員已經確切知道你的交易計劃，並搶在個人投資者之前買入這只股票。幾毫秒之後，高頻交易員就可將這一股票加價賣給該投資人。

(責任編輯：王樺)