【大紀元2013年09月24日訊】(大紀元記者逸銘英國報導)雖然英國抵押貸款市場的產品利率不斷的突破歷史低點,但是這種「抵押的黃金時代」似乎已經看到了盡頭。貸款機構的融資成本已經開始上升,隨著這些銀行和建築協會準備推升定息抵押貸款利率,一些最實惠的抵押產品也即將在市場上消失。
英政府推動房市復興
2008年金融危機過後,由於英國的貸款機構推行信用緊縮,因此購房者普遍難以申請到抵押。這也使得英國房產市場一片低迷。2013年,英國政府推出了Help To Buy助購計劃(HTB),移除了購房者的首付障礙。再加上英國央行的Funding For Lending計劃(FFL)降低了貸款機構的融資成本,使得抵押利率不斷向下降。有了資金注入後的英國房產市場,在2013年中終於開始復甦。而經濟、就業等指標也同時傳出喜訊,讓市場前景看起來日益樂觀。
抵押最實惠的時代
由於FFL計劃要求銀行所發放的抵押貸款總額不可以下滑,否則就要繳納懲罰性的利息,因此各貸款機構都大顯神通來發放抵押。相應的,抵押利率也在這競爭中不斷的刷新歷史記錄。至2013年7月份,英國兩年期定息的抵押最低利率已低於1.5%。雖然通常伴隨著大額手續費,但是這樣低廉的資金也使得人都轉而投向購房出租的業主大軍中,很多房主也都積極地籌劃轉抵押貸款。
英國經濟前景看好
隨著英國經濟實力的復甦,前景不斷看好。尤其是最近幾個月的經濟數據利好,使得貨幣市場看漲未來前景——這比預期來的更快。雖然這半年內英國的兩年期掉期利率較為穩定,僅從0.64%升至0.88%。但5年期掉期利率在近半年內從1%上升至1.8%,在過去的一週裡又上升了0.2%而達到2.01%。這說明市場預測5年後英國經濟的情況會比2年後的境況樂觀的多。
抵押貸款利率開始回升
雖然英國央行的FFL計劃為貸款機構們提供了廉價的資金用於發放抵押,不過貨幣市場上的掉期利率(Swap Rate)對相應期限的定息抵押利率也有著重要的影響。因此,在掉期利率開始顯著上揚的時刻,抵押貸款機構們也做出了反應。例如約克郡建築協會(Yorkshire BS)在已經連續二週調高了其5年期定息抵押利率,現已從2.44%升至2.59%。類似的,First Direct銀行在上週也把10%首付的5年期抵押利率從4.19%調高至4.39%。而Norwich & Peterborough、West Brom、Nationwide等貸款機構也在日前調高了旗下的抵押利率。
抵押貸款市場路向何方
近半年以來,英國抵押貸款市場的火熱場面和低廉利率並非常態,而是政策性的調控結果。一旦FFL計劃的資金用盡或計劃結束,貸款機構是難以維持這種廉價利率的。而且英國房產市場的復興態勢良好,也將推動抵押利率繼續升高,甚至可能是快速的升高。但是另一方面,助購計劃HTB當前僅啟動了第一部份,明年四月還將啟動第二部份「貸款擔保」,屆時政府將為借款人擔保最多20%的貸款,這將大大降低銀行的風險,並有助於保持抵押貸款利率不會太快的攀昇。不過,許多專家都認為,雖然總體抵押貸款利率有一定可能繼續下降,但是大額首付的利率已基本到了盡頭。而對於借款人來說,繼續等待更低的利率可能並不是一個最好的選擇,抓住時機申請合適的抵押可能是更為穩妥的方案。
(責任編輯:簡玬)