【致富投資財經專欄】誰在代理你的股票買賣？

更新 2013-08-02 10:17 PM

【大紀元2013年08月02日訊】【作者簡介：莊齡女士，財經專欄作家及資深投資顧問。專業經驗豐富。專業服務重點在：尖端財經行情、投資市場分析、客戶投資規劃及資產保護。專欄主旨在與大家共同研究當今財經焦點新聞、投資界展望、及財務有關知識。歡迎讀者個案詢問。請函網路郵件: wealth.watchers.tx@gmail.com。】

曾經是美國第四大城市的底特律七月18日宣布破產(Chapter 9聯邦破產保護法)！將近三萬員工及退休者原本期望的市政府退休金$11.5 Billions將被減少到$2 Billions，一塊錢變成二十分。這是大家擔心社會退休福利(Social Security Retirement Benefit)的下落，沒想到底特律的市政府員工先嘗到了這苦頭！還相信任何「機構」、或「公司」、Annuity可以給予「保證」嗎？你能從他人的失敗學到教訓嗎？

誰代理你的股票買賣？希望不是SAC Capital (位於Stamford, Connecticut)！！

根據星期三許多發表的報告，這對沖基金(Hedge Fund)正式被聯邦檢察官提出刑事指控。投資客戶已經大舉逃離SAC。公司大老闆同時面對證券交易管理局(SEC)的民事控訴，罪名是「忽視公司非法行為的紅燈」！

這套同樣戰術司法院的檢察官不久前才使用過：不到一年多前，新澤西州的美國聯邦檢察官指控亞洲老虎 (Tiger Asia Management)對沖基金管理公司老闆及經理欺詐(Wire Fraud)和非法交易(Illegal Trading, Securities Fraud)。該基金老闆，黃某，代表公司承認控罪，並同意放棄1千6百萬美元的不義之財。公司就此關門。十年前涉及Enron公司假帳案的超級型會計公司(Arthur Anderson)在被辦刑事案後，客戶完全遠離，現在其名聲地位幾乎不存在。

據報導，SAC Capital每年賺取的股票交易手續費就達$300 Millions！案發至今，至少高達50億(Billions)美元已被投資客戶由帳戶提走，包括大機構如黑石集團（Blackstone Group）和摩根士丹利（Morgan Stanley）！九位前任或現任的SAC專員已經被指控「內幕交易」，且多數已認罪。該公司已經向美國證券交易委員會支付了創紀錄的614萬美元的民事罰款，但恐怕這次光是付錢仍無法脫身。雖然有些案子已超過法辦有效期，政府以刑事來辦公司。在華爾街，「內幕交易」是一個非常嚴重的罪行，它可以導致終身禁止從事證券市場，加上牢獄徒刑。

美國證券交易法規定所有知公司內情者(董事，高級管理人員，以及擁有10％股份以上，有表決權股份的任何個人或組織，其直係親人(Directors, Officers, Brokers, and their families )都算是內幕者。內幕者必須報告他們買賣其擁有的公司股票。那是合法的內幕交易。但是當公司有機密消息在「公開」給大眾之前，例如董事會換人、公司本季營收表、公司新產品等消息傳播給媒體之前，內幕者或任何人利用內情來買賣股票，都是非法的！

美國股市不只是在資金總額占世界第一(是排名第二國家的五倍大)，其投資有關法規也是最週密，投資人有最多資料！即使如此，投資界裡誘惑太多，總會有沒道德的人利用不誠實、非法的方法來「大撈一票」。這樣的壞人就像老鼠屎壞了整鍋粥，讓投資業有揮之不去的陰霾！

現在政府決定依法訴訟這許多案子，是在嚴重警告財經公司不要觸犯法律，還是在醜化金融投資業黑暗的一面？也許兩者都有！重點是：投資人應慎重其事、應該盡可能地來了解投資市場、幕前幕後的操作、法規。和讀者共勉。