【大紀元2013年06月25日訊】（大紀元記者徐傑綜合報導）免稅儲蓄帳號（TFSA）在2009年推出以來，受到加拿大人歡迎。聯邦政府最近一次報告說，截至2011年底，820萬加拿大人開設了TFSA帳號，總資金達到620億，收入低於$80,000的人的TFSA資金占80%。

2013年開始，加拿大人向TFSA貢獻的資金上限由以前的5,000元提升至5,500元。2009年開設的TFSA帳號到目前為止可以儲蓄$25,500免稅資金，還不包括投資收入所得。

不過，皇家銀行專家認為，許多人把TFSA當成保值儲蓄帳號，回報低，失去TFSA真正優勢。投資顧問Mike Holman說，客戶應該諮詢投資理財顧問，擬定投資目標，根據目標建立TFSA投資組合。購買投資時，不一定局限在GICs等保值低回報投資，還可以包括股票和交易基金等高風險高回報投資。

《金融郵報》最近對讀者的調查結果顯示，一些人用TFSA購買擔保投資證和債卷等保守投資。而另外一些人用TFSA購買股票、交易基金和期貨合同等高風險投資，獲得豐厚收入。根據讀者反饋，TFSA投資賺取豐厚收入的共同特點是：勤奮工作加上專門知識及冒險精神。

加人多數保守 用TFSA做保值儲蓄

皇家銀行（RBC）註冊儲蓄投資計劃部主管David Birkbeck表示，許多人把免稅儲蓄帳號（TFSA）當成一般的保值儲蓄帳號，而不是利用它來進行投資，「我們正努力勸說客戶使用TFSA進行投資，特別是高風險、高收入的長遠投資。」

數據顯示，皇家銀行TFSA帳號的44%資產屬於風險小的低利息保值儲蓄/投資，其中GICs占21%，共同基金占35% —— 這種情況使得TFSA與其他儲蓄計劃相比沒有太大優勢。

多倫多資格金融規劃員Jeanette Brox說，她的客戶包括各種年齡段人士，多數屬保守派，不願冒險，只想在保本前提下賺取利息。年輕人為今後3年買車儲蓄，老年人為現金收入儲蓄，希望銀行有5萬元現金用於生活開銷。

由於沒有必要考慮退休儲蓄計劃或者不具備條件購買RRSP，年輕人和低收入家庭往往用TFSA賺取保值的額外收入。Brox說，如果每年利息500元，你最多減免250元稅，這沒有多大意思，沒有充分體現TFSA的優勢。

理財顧問Jason Heath說，他的客戶中，TFSA投資回報高的情況並不多見，「資金超過3萬元的TFSA客戶帳號很少。大多數人把TFSA當作應急資金儲蓄賬戶，保值但回報低。」

道明銀行投資部副主席Hatice Pakdil認為，TFSA應該是一個靈活的儲蓄及投資帳號。如果不缺現金，她建議客戶用TFSA購買增值空間大的高質量股票，避免購買劣質的細價股和回報低的保值投資如GICs等。

勤奮加上冒險和專門知識 TFSA投資回報高

加拿大納稅人可以用TFSA資金購買擔保投資證GICs、債卷、共同基金、股票、交易基金和期貨合同等各種投資，投資收入（如股票增值和利息等）不用交稅。

《金融郵報》報導說，TFSA帳號的最大好處是收入免稅，可以用來購買高風險的長期投資，如股票和有增長潛力的創業公司投資。勤奮工作加上專門知識及冒險精神，一些人通過TFSA帳號賺取了豐厚的免稅投資回報。

一位讀者告訴《金融郵報》，他用TFSA資金購買風險高、上漲空間大的高質量TSX創業公司股票和其他投機性股票。目前，他TFSA帳號的總資金達到$100,000，本金不超過$25,500，投資回報超過290%。另外一位讀者說，他用TFSA購買高風險金融衍生產品，投資回報高，他TFSA總資金目前大約為$80,000，投資回報超過214%。

《金融郵報》報導說，根據讀者反饋，TFSA投資技巧之一是購買自己瞭解的投資，在購買之前，一定要做充分的研究和調查，確保購買有增值潛力的投資。如果不瞭解情況，就不要購買。

卡爾加里一位工程師說，職業使得他對石油和天然氣工業瞭如指掌。他認為他就業的公司不是一個好的投資，因而購買其他公司股票，得到較好回報。

另外一個技巧是耐心，選定和購買投資後需要長期抱持投資。根據《金融郵報》報導，75歲不具名的埃德蒙頓投資者說：「中途拋售資產等於放棄最高獎賞。」◇