【大紀元2013年03月22日訊】邇來，有濟學家與多個研究機構，如陶冬，郎咸平，日本野村證券，美國摩根大通與美林證券等，稱中國金融危機正在爆發，且以銀行危機首當其衝。其中規模驚人，風險驚人的影子銀行炸彈，已取代地方融資平臺，成為動搖金融穩定的最大威脅。

這些不受監管卻備有整套業務功能的影子銀行，如銀信合作理財、地下錢莊、小額貸款公司等，規模究竟多大，眾說紛紜，主要是各種資訊不透明。若據瑞信亞洲區首席經濟師陶冬的保守估計，如今影子銀行的總規模為23.8萬億元，相當於GDP總規模的46%，信貸總量的25%。另有數字顯示這十年來，商業銀行貸款由市場總貸款的 92%，大大降低到 52%。換言之影子銀行的規模，在短短的十年內，以由8%升至48%的驚人速度不斷飆升。

至於影子銀行規模之所以迅猛突起，主要原因可歸於近年來，通過獨立發售或銀信合作的高槓桿理財產品，十分火爆。相對的，所衍生的風險因此驚人，因為其融資對像大部份以房地產，中小企，地方政府融資平臺等高危族群為主，但卻承諾投資者可享高報酬。而這類完全不受銀監對商業銀行正常監管的信貸，在投資說明中，破爛的資產被嚴重誇大，毫無抵債價值；資金用途模糊不清，無法預期投資回報，無法償還信託貸款，甚至連利息都付不出來。

例如今年初，信託業領頭羊中信信託宣佈，一項名為「三峽全通」的信託產品，由於融資方拖欠本息，因而無法如期兌付投資者的到期利息。而中信此波超過8億元的違約停止付息，不但只是冰山一角，也讓多家合作的商業銀行同陷泥沼。而這也就是銀行危機中最恐佈的地方，太多不務正業的商業銀行勾結影子銀行，以高利多銷危險劣質，俗稱「銀行影子」的信託融資產品給投資人。

這類標榜著銀信合作的投資理財商品，一方是受銀監監管的商業銀行，為獲更多資金與打消壞賬而遊走法律邊緣，一方是欲藉商業銀行良好形象的信託公司，為更好促銷劣質高風險的投資產品，於是銀信合作理財一拍即合，把不良的信託資產分拆打包成炫目的理財商品，以套取投資散戶的資金。而這類連結到高風險的商品，於法絕大部份不能賣給散戶，甚至是專業投資機構。但通過銀信合作還是把近乎詐騙的產品直接賣給投資散戶，令他們變成垃圾債券的債主。去年12月底，華夏銀行才爆出銀行內部違規私售信託業者的理財產品給客戶，但因產品到期，銀行卻無法正常兌付利息。事件影響所及已延燒河南、上海等多地的投資大眾，至今無法收場。

銀信合作的高危產品層出不窮，當局隻眼開隻眼閉，只有圖利一時的散戶投資者，將為這些假大空的「銀行影子」蒸發一生積蓄。奉勸投資人最好與其保持距離，以策資金安全。否則，屆時再多眼淚也哭不回血本。