【大紀元2013年03月22日訊】【作者簡介：莊齡女士，財經專欄作家及高資產客戶私人投資顧問。累積三十年以上投資專業經驗，投資領域跨越股票、基金、房地產、期貨、年金、及私人投資市場。專業重點在：財經行情、尖端投資市場分析、及客戶投資規劃。

專欄主旨包括：與大家共同研究分享當今財經焦點新聞、投資界展望、及財務有關知識。歡迎讀者個案詢問。請函網路郵件:wealth.watchers.tx@gmail.com。】

用幽默感來看嚴肅的社會問題不只是提供逗笑的鬧劇話題，有時也有助於緩和焦慮心態。但是，幽默感通常無法提供解決方案。最近看到美國「週六夜現場show」又有開玩笑開到老人頭上的。

一般人都知道，美國人口的老化趨勢就像其他國家一樣在日漸顯著。據美國人口統計調查，退休人口和工作人口(20-64歲)的比率在2010年度是22:100。但是2030年，這比率將趨增到35:100！這比率估計在2050年將升到37:100。

這比率越高就表示社會的負擔越重。也就是說，在2010-2013年間，退休人口將由13%增加到19%，工作人口降到55%。

這樣嚴肅的話題下，鬧劇藝人拿來逗笑的是老人對晚年的隱憂：退休金足夠嗎？社會福利(退休和健保兩項)會被削減嗎？

在一份僱員福利研究所（EBRI）報告中發現，雖然一般人避免動用退休積蓄(401K, IRA)，開銷超過收入是普遍的現象。退休族也是同樣：20%左右開支超出收入的一半以上！

該報告還證實了早先的研究，65歲以上各年齡組，社會退休福利(Social Security Retirement Benefit)仍然是主要的收入來源(占總收入的54-66%左右)。其他的儲蓄和投資是第二大退休收入來源。最後，據報告，一般退休人的最後的七年退休歲月將面對積蓄用完的財政窘態。另外一篇報導甚至指出：一般人的投資都只能持續10-14年的退休歲月，但是平均退休年數卻平均有18年以上！

一般人的想法是：有足夠存款、資產就可以退休。沒有想到退休後的財務又有不同的挑戰。退休後的財務挑戰有兩面：(一)如何增加收入，(二)如何讓儲蓄繼續增值。聽起來和一般投資人的投資挑戰一模一樣。

為了安全，很多人因此將儲蓄放在銀行或保險公司。但是這兩類機構能提供的回收通常甚至無法抵銷通貨膨脹率──根據歷史統計，平均通貨膨脹率每年是3%以上。且利息收入(Interest, Regular Dividends)的「稅率」較長期投資回收 (Long Term Capital Gain)的稅率高。所以該來找尋非短期的投資回收才能有助減稅。

另外，退休人若財務上處理妥善的，退休後的稅率並不見得會降低！此外，美國稅率有史以來，因為經濟大蕭條(Great Depression)、兩次世界大戰、接著的越戰、韓戰後，使稅率被普遍抬高，歷史平均高達50%以上！近三、五十年來的低稅率是美國共和黨努力的結果，因此現任總統Obama(民主黨)覺得他可以提高目前的美國稅率，來支撐他無止盡、無效率的任意花費，造成龐大的國債，使稅率幾乎一定會上漲。稅率高是令人氣餒的事，對經濟是有弊無益！

所以，提醒讀者：投資的目的都應該是：以最低風險賺取最高回收，不論在那個人生階段！投資第一原則應是：絕不賠錢！不應該是為了怕付稅。

但是，因為退休者不再賺取工資，財務處理必須以「安全」為首要條件！退休後的投資應該(1)沒有價值上漲下跌的不可測，(2)至少有高過通貨膨脹的高回收！無疑的，如何能有低風險高回收潛力是退休投資的最大挑戰！

因為傳統投資會受到經濟、市場、和政治等各式各樣因素的影響，投資結果永遠是未知數。而且，我們都知道，要期望新成果就必須嘗試新路線。我們協助投資客戶投資在一類不受市場、經濟左右的資產項目！直接投資，鎖定高回收，歡迎來電預約時間面談。鼓勵大家也介紹給親朋好友。投資是IRS審核的401(k)和IRA的投資。本公司電話如下：(469) 387-8779，找 Julie (中、英文)　　◇