【大紀元2013年10月04日訊】（大紀元記者程木蘭綜合報導）花旗集團遭美國麻州政府處以罰鍰3,000萬美元。去年底花旗將未公開的分析師研究報告披露給特定客戶，使之能在蘋果iPhone銷售疲軟時領先其他投資者拋售股票，這些客戶包括仍深陷官司的對沖基金SAC Capital。

位於台北的分析師張凱文（Kevin Chang）是該事件的中心人物，他負責範圍涵蓋科技公司與鴻海等蘋果公司供應商。目前已被花旗解僱。

據麻薩諸塞州證券部（Massachusetts Securities Division）的同意令（consent order）陳述，去年底當張的同行對手紛紛調降蘋果下給鴻海的iPhone訂單預估值時，他接到多個對沖基金客戶的電郵詢問，想知道他的想法。SAC職員是第一個發信問他，隨後有Citadel和GLG Partners對沖基金發信詢問，還有資產經理T Rowe Price。
張轉發給這些投資者未發表的研究報告初稿，他預測蘋果iPhone下砍了26.7%訂單。

據《金融時報》報導，SAC是第一個收到報告。該基金拒絕對此發表評論，其他對沖基金也回拒評論。

發信後第二天，即12月14日，張的研究報告正式公開發布，是建立在先前未發表的預測基礎上，包括部分「幾乎相同的信息」。

麻州該監管機關稱，SAC、T Rowe Price、Citadel等基金於12月13日和14日拋售蘋果股票。12月14日上午9時至接近盤終，蘋果股價下跌了5.2％。而這對期間，GLG並無出售任何蘋果股。

監管機關官員稱，對沖基金行為沒有被起訴，但他們的行徑仍有待觀察，沒有排除任何可能性。

12月16日，花旗集團分析師下調蘋果股票評級自「買入」至「中性」，理由是蘋果iPhone 5需求不足，並提供了張的正式報告網絡鏈接。

由於這件案子，麻省證券部還要求花旗集團在全球市場部執行一項為期三年的信息披露政策審查。稱這案件明顯違反銀行自己的政策，以及聯邦和州政府的證券法。

麻州證券監管機關主管高爾文（William Galvin）表示，為投資者提供一個公平的競爭環境，尤其是涉及到分析師的研究報告時，其重要性再怎麼強調也不為過。

雖然花旗集團接受了同意令的事實，但它既不承認也不否認違反法律。據悉，聯邦監管機關也將追查此案。

近年來，監管機構已試圖對幾家華爾街銀行處以罰鍰，以打擊提供非公開研究信息給特定客戶，便於其取得交易優勢。

花旗集團已因幾起這類案件遭譴責。去年，因涉及與記者分享未經發表的研究報告，也是被麻州監管機關開罰單。

在該案中，一位初級分析師在技術博客上發一份臉書（Facebook）上市的研究初稿給朋友，違反了法規。花旗開除了涉案的分析師。

花旗週四表示，將加強法律合規性要求，並對員工加強培訓。