【大紀元2012年07月14日訊】（大紀元記者程木蘭綜合編譯）目前已有多個國家監管機關展開基準利率操縱醜聞調查。據摩根士丹利(Morgan Stanley)最新估計，公開與操縱醜聞有關的12家跨國銀行，或需支付監管罰金以及賠償投資者和對手方的金額合計高達220億美元。

倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是360兆美元衍生品、貸款和抵押貸款的基準。據英國《金融時報》報導，摩根士丹利經分析，也許還有11家銀行會像巴克萊(Barclays)那樣受到處罰。6月，巴克萊因試圖操縱Libor向英美當局支付了4.56億美元罰金。

上述估算未計入美國和歐盟(EU)繼續反壟斷調查的潛在後果，該調查可能導致數十億美元的罰金。

該報導稱，摩根士丹利提出的分析是迄今將這樁醜聞的潛在破壞性以具體量化的數據表達出來。巴克萊承認，自己在向Libor利率設定程序提交報價時存在虛報行為。摩根士丹利表示，估計罰金將使相關銀行2012年的每股盈利(EPS)減少4%至13%，或者說使賬面價值縮水0.5%。

歐盟競爭事務專員阿爾穆尼亞(Joaquín Almunia)表示，他的優先要務之一即是對與Libor和兩種類似利率──歐元銀行間同業拆借利率Euribor和東京銀行間同業拆借利率Tibor──相關的利率衍生品的反壟斷調查。這項調查已歷時一年之久。

阿爾穆尼亞認為，Libor醜聞令人震驚，代表著銀行業部份最不負責任的行為。到目前為止，反壟斷執法基本上沒有觸及歐洲銀行業。他希望懲罰將推動銀行業改變作風。

歐盟委員會(European Commission)的反壟斷調查需花費數年時間，而最終的罰金可能會占到營業額的10%。根據歐盟法律，調查人員只需證明存在構成壟斷組織的企圖，不需證明其對產品市場的確切影響。

上述分析對集體訴訟的潛在風險進行了評估。分析中提及的各家銀行將平均支付4億美元罰金，單個銀行的支付額介於6,000萬美元至11億美元之間，具體數字取決於這些銀行衍生品賬戶的規模。

該分析假設，其它11家銀行大多將承認存在大致類似的行為，而且不會像巴克萊那樣因提前合作監管機構的調查而獲得罰金折扣。

目前各國相應監管機關與調查罪行如下：

● 美國：商品期貨交易委員會CFTC─民事訴訟；司法部 ─ 刑事罪、反壟斷法
● 英國：金融服務局(Financial Services Authority) ─民事訴訟；重大詐欺辦公室(Serious Fraud Office)─刑事罪
● 加拿大：競爭局(Competition Bureau) ─ 反壟斷法
● 日本：证券交易监察会(Securities and Exchange Surveillance Commission) ─民 事訴訟；金融服務局 ─ 民事訴訟
● 瑞士：競爭委員會 ─ 反壟斷法

(責任編輯：王樺)