【大紀元2012年05月26日訊】(大紀元記者李平編譯報導)加拿大權威信用評級機構DBRS對本國家庭住宅房屋市場的一項最新評估顯示，本國家庭住宅房屋市場對加人的積極和消極影響因素並存，和此前許多其他研究結果相似。

一方面，許多情況下家庭住宅是家庭財富的最大來源，如儘管本國家庭債務創下歷史最高記錄，但DBRS表示本國家庭淨值可承受房產價值跌40%。

另一方面，家庭經濟槓桿上升以及擔負力下降也令人擔憂，使得本國家庭捉襟見肘，一旦收入減少或出現意外開支，則會陷入經濟困境。

數據顯示，截止2011年底，本國按揭借貸累計11萬億，比10年前翻2倍多，加上各類家庭信貸和未償還按揭相關債務，本國家庭債務總計約13萬億。

隨著房價漲幅超過家庭平均收放漲幅，按揭和消費者債務上升，目前本國平均房價是家庭平均毛收入的4.9倍，意味著每個家庭要拿出37%的稅前收入用於住房相關支出，這就是所謂的住房擔負力比。

DBRS表示，37%的住房擔負力比，目前還只是受益於超低利率環境，比長期平均水平稍差一點，但一旦利率漲2%，住房擔負力比就會升至稅前收入的43%，再加上其他家庭支出和成本，到時普通家庭就沒什麼現金流和儲蓄空間了。

DBRS還表示，基於全國平均值的擔負力指數非常有誤導性，沒有考慮到地區或具體市場喜好、差異或甚至房產類型等，因此在不考慮全國經濟萎縮因素下，本國多數城市房市交易活動和住房存量似乎均出現平衡，但房價與平均收入比卻有上升，部分市場與地區房屋估價過高，風險因素大。

DBRS表示，這種情況下，最令人擔憂的是利率提高的同時，房價又下跌和失業率上升，因為按揭拖欠通常易受就業和家庭經濟狀況影響。