【大紀元2012年02月14日訊】（大紀元記者安然德國報導）希臘若在今年3月無法繼續獲得歐盟、國際貨幣基金組織和歐洲央行的援助，將失去支付能力而破產。那麼希臘破產對德國納稅人造成的損失會有多大？

希臘的時間確實很緊迫。3月20日希臘有144億歐元債券到期，如果屆時錢不到位就會無序破產，連歐元集團首席執行官容克也開始公開談論希臘政府3月破產的可能性了，德國自民黨議會黨團主席布呂德勒（Rainer Bruederle）也呼籲德國要為此做好充分的準備。

如果希臘破產或退出歐元區，德國和每一位納稅人要承擔的損失有四項：

第一項，首批救援金。2010年5月，歐盟和國際貨幣基金組織決定向希臘提供共計1,100億歐元的救援。到目前為止，有730億歐元已經付現，其中德國支付了160億。如果希臘破產、無力償還的話，這筆錢也無法收回了。

第二項，歐洲央行持有的面值約為380至550億歐元的希臘國債。瑞士銀行估計，歐洲央行是以市場價70%來購得的，即實際付現266至385億歐元。按德國在歐洲央行份額為27%來推算，德國要承擔其中的70至100億歐元。如果希臘破產，這些債券將失去價值。當然，希臘國債也不太可能變成一文不值，而很可能轉成一個長期而低利率的債券。

第三項，德國國有銀行持有的希臘政府債券。2008年金融海嘯高峰時，德國政府將多家瀕臨破產的銀行買下，部份或全部收歸國有。這些壞賬銀行及一些州立銀行持有希臘國債約130億。此外，還有德國私人債權人因持希臘債券而造成的損失以及因其損失而造成的德國政府在稅收上的損失，大約有幾十億歐元。

第四項，泛歐自動實時支付結算特快轉賬系統（TARGET2）。TARGET2是歐元區各國中央銀行之間的支付系統，如果一個希臘商人從一個德國公司購買設備，將所需款項轉到德國公司的帳號上，在TARGET2系統中其運作可以這樣描繪：希臘商人向其希臘銀行貸款，希臘銀行又從希臘中央銀行貸款，希臘中央銀行繼而通過歐洲中央銀行向德國中央銀行借錢，最後由德國中央銀行把款項轉到德國公司在其德國銀行的帳號上，也就是希臘央行欠德國央行一筆錢。如德國公司在希臘投資或購買東西，錢的流向就是反過來。由於希臘危機，鮮有德國公司在希臘投資，結果越來越不平衡。如果希臘退出歐元區、而不彌補其TARGET2系統中的負債，德國將損失270億歐元。

如將四種損失都計算在內，希臘破產將使德國損失530至560億歐元。按德國8,200萬人口來計算，每個人將承擔650至680歐元。如果不算TARGET2系統風險，並假設希臘破產後其國債將貶值70%的話，德國要承擔的損失是300億歐元，平均到每位德國人則是360歐元。除此之外，為希臘埋單將使德國2012預算赤字上升，從300億升到600至900億歐元，而導致直逼3.0%的歐洲穩定和增長條約上限。而且由於希臘破產引發的多米諾骨牌效應，其強烈衝擊將使歐元區及德國更難以招架。

（責任編輯：曹工）