【大紀元1月3日報導】（中央社台北3日電）金磚四國（BRIC）在過去十年來大放異彩，一直引領全球景氣復甦，但隨著勞動力日趨高齡化，拖慢成長腳步，金磚四國光環漸失，取而代之的是暗藏成長爆發潛力的青春經濟體─邊境市場（frontier markets）。

據彭博報導，一年前，劉穎在上海的5家行李箱製造工廠有員工逾2千人，如今隨著廉價年輕勞動力供應日漸萎縮，迫使薪資與成本攀升，工廠員工數銳減至只剩1200人。

據彭博報導，上海九廣國際貿易有限公司總經理劉穎指出：「本地勞動力日趨高齡化。年輕勞動容易培訓，企業生存困難。」

包括巴西、俄羅斯、印度與中國大陸的所謂金磚四國過去十年來獨領風騷，占全球成長逾半數比重，但隨著勞動力高齡化與供應逐漸萎縮，金磚四國的成長腳步勢必趨緩。

高盛 (Goldman Sachs Group)表示，隨著這些市場的年輕勞動力減少，養老人數增加，世界經濟成長恐放緩。

據聯合國估計，巴西、俄羅斯、印度與中國65歲以上人口數量，在2020以前將激增46%，達2億9500萬人，2030年以前將上看4億1200萬人。至於15至24歲的勞動人口在2030年以前恐減少6100萬人，相當於義大利的總人口數。15至24歲的大陸年輕人，是像劉穎所經營工廠的勞動主力，並帶領中國經濟過去30年來飛快成長。

高盛分析師去年12月7日發布報告指出，隨著金磚四國成長趨緩，全球成長在2020年以前達到大約4.3%的巔峰後，2030年以前可能減速至3.9%。影響所及，包括墨比爾斯（Mark Mobius）等著名基金經理人相繼押寶奈及利亞、越南與阿根廷等邊境市場。邊境市場這個十年的年均成長率，將由過去十年來的4.3%左右加速至5.1%。

墨比爾斯素有「新興市場教父」之稱，他所投資的奈及利亞銀行Zenith Bank，過去2年來股價累漲11.9%，反觀MSCI新興市場指數則下跌7.4%。

十年前率先喊出金磚四國的高盛資產管理公司（Goldman Sachs Asset Management）駐倫敦董事長歐尼爾（Jim O’Neill）表示，其他新興經濟體如今可能才是明日投資之星，特別是印尼、土耳其、埃及與墨西哥。

歐尼爾去年12月29日以電郵回答詢問指出：「在目前這個十年，10大新興經濟體的總國內生產毛額 (GDP)將增長逾2兆美元，印尼、土耳其、埃及與墨西哥均名列其中。」

歐尼爾表示：「這些國家年輕人口眾多，活力旺盛，暗藏成長爆發潛力。」

高盛去年2月啟動「金礦11國」（N11）基金，投資未來11個新興經濟體，希望能夠「受惠它們暗藏的成長潛力」。同時歐尼爾也表示，金磚四國規模龐大，預料仍將是「最主要與積極的力量」。

據高盛統計顯示，巴西、俄羅斯、印度與中國合計占全球GDP比重達25%左右。

高盛估計，金磚四國這個十年的年均成長率，可能由過去十年來的7.9%滑降至6.9%，到2030年時將進一步減速至5.3%。

以威爾森（Dominic Wilson）為首的高盛分析師團隊去年12月7日在報告中寫道：「就金磚四國在引領全球成長所扮演的角色而論，劇烈的變動已悄然發生。」

如今人口結構丕變已使中國一胎化政策鬆動，也迫使巴西立法控制養老公共服務成本。中國1979年推行一胎化政策之後，加速勞動力供應下滑。

俄羅斯合格中年勞動力短缺，主要歸咎於太空探測受挫與發射衛星失敗，導致俄國航太業陷入危機。印度的勞動人口在2030年以前將成長逾25%，達9億7200萬人，但文盲占勞動人口比重逾1/3，將不利印度開發充沛的年輕勞動人口。（譯者：中央社趙蔚蘭）