【大紀元2011年08月27日訊】(大紀元記者徐傑多倫多綜合報導)最近一段時間,全球經濟衰退陰雲密佈,股市大起大落,動盪不安。為應對二次金融經濟危機,各國央行和投資者爭搶黃金,金價連創新高。投資專家指出,由於價格偏高,黃金已經難作保值儲蓄和投資避險工具,一旦出現經濟衰退,金價和其他商品價格可能大幅回落。
在目前股市不穩定情況下,專家建議投資者以安全為本,選擇低風險資產,如擔保投資證(GICs)、債卷和高紅利公司股票等。
投資顧問公司Venable Park Investment Counsel(VPIC)董事長Danielle Park認為,股市將繼續下滑,觸底機會有可能在未來數個月出現。
投資避風港 黃金太貴
為應對金融及經濟危機,各國央行不斷增加黃金儲備。根據世界黃金協會(World Gold Council) 最新數據,今年第2季度,各國央行總計購買黃金69.4噸,是1年前購買量的4倍。貴金屬類交易基金在今年4-6月份購買51.7噸黃金,大大高於正常平均購買量41.4噸/季度。
由於投資者大量搶購黃金,金價不斷上漲,近期連創新高。紐約市場黃金期貨漲在8月23日(週二)漲到每盎司1,915美元,創歷史最高記錄。今年初到8月24日,黃金價格上漲超過23%。2009年3月以來,黃金價格上漲超過86%。
VPIC董事長Danielle Park認為目前金價過高,有跌落可能,「如果我們的全球經濟進入二次衰退的預期正確,黃金和其他商品價格必然回落。」
黃金價格在本週二創下歷史最高記錄(1,915美元/盎司)之後,週三大幅下跌,跌幅超過5.5%,週四早上下跌3%,險破每盎司1,700美元大關,下午出現反彈。
貨幣交易基金 分散投資風險
一些國家的貨幣被投資者當成避風港。由於保值性能好,投資者大量購買瑞士法郎,造成瑞士法郎不斷增值。今年初以來,瑞士法郎增值13%。
瑞士央行不得不在今年8月初宣布降息,阻止瑞士法郎繼續上揚。《環球郵報》8月19日報導指出,這一舉措雖然在短期內能夠阻止瑞士法郎增值,但是瑞士法郎投資需求仍然看漲。
投資研究公司Morningstar交易基金分析師Michael Rawson指出,貨幣市場瞬息萬變,具有很大隨機性,投資風險高。安全的投資策略是購買多種貨幣交易基金(currency ETFs),避免單一貨幣投資。
「目前全球金融系統不穩定,經濟衰退風險高。」 Rawson說:「多種貨幣投資組合具有波動性小、風險低的特點,是分散投資風險的好方法。」
貨幣交易基金一般採用兩種不同的投資策略。一種是類似於投資公司Rydex貨幣交易基金CurrencyShares ETFs的投資策略,通過外匯買賣交易(如低買高賣)來獲取投資利潤。
另外一種策略則類似於投資公司Invesco PowerShares Capital Management LLC (IPCML)貨幣交易基金的投資方法,通過貨幣期貨指數的衍生產品來獲取投資利潤。
Rawson認為,Rydex和IPCML公司貨幣交易基金的投資策略都是可行的分散投資風險的方法。他還向投資者推薦WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund(代碼:CEW.N)。
CEW貨幣交易基金由11中貨幣組成,包括墨西哥Peso、巴西Real、南非Rand和波蘭Zloty等。CEW在過去2年的年平均回報率為9.57%(2009年5月上市),過去一年的回報率為7.2%。CEW管理費(Mer)為0.55%。
股市大起大落 投資安全為上
由於受到歐美債務危機和中國通膨壓力影響,目前全球經濟和股市動盪不安。投資專家建議投資者,安全為投資上策,較好的投資選擇為低風險資產。
「現在股市大起大落,搖擺不定。」投資管理公司KCM Wealth Management董事長Adrian Mastracci說:「安全的投資組合是擔保投資證(GICs)、債卷、和高紅利公司股票等。」
「在股市調整(下滑)過程中,明智的投資選擇是債卷和現金市場,例如高質量國家和企業債卷,以及低風險貨幣交易基金等。」 Park說:「這種策略使得投資者既避免了熊市,又能在其他人大量拋售股票的情況下有足夠的現金買進資產。」
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