現在許多人都看到房市可能已經走到底谷，都紛紛出手撈底。可是現在雖然房價低，貸款卻很難，尤其是那些價格較低的投資房，多在十萬美元以下，加上銀行本身對投資房就不是很願意貸款，條件多多，幾萬美元的貸款花費一樣多辦一些實事，還投入很多時間精力，實在不值得。許多人紛紛選擇現金買房，我們手上就處理了不少這樣的案子，有的人把自己手上的現金用完了，對房市上的廉價房還是慾罷不能，就打起了自己退休賬戶的主意。每年都往退休賬戶存款，股市有漲有跌，多數人的退休賬戶能保持原來的投入資金就不錯了，賺錢的很少，賠本的居多。那這筆資金如何投資呢？

　　在不少投資理財的講座的鼓勵下，有些人開始用退休賬戶上的現金去買房地產，好處是給退休賬戶一個新的投資渠道，這也是符合美國有關退休金（IRA）的法律要求的。也就是說可以用IRA 來投資房地產。可是不利的地方是一旦用退休金買了房地產,和投資房地產有關的稅務優惠方面的問題就跟一般的房地產投資完全不同了，與IRA相關的法律也相應增加了許多條條框框的限制。

　　第一，在正常的房地產投資中，房產的地稅（Real Property Tax）及貸款利息（Mortgage Interest）是可以在報稅中作為開銷從收入中減去的 （TAX　Deduction），而且房子還可以有貶值的抵稅優惠（depreciation），而在IRA投資的房地產中這些減免稅都是不允許的。

　　第二，跟房地產有關的各種開銷，比如說修屋頂，鍋爐等，必須從退休賬戶裡支出，不能是自己其他的現金支付。這為各種大大小小的開支帶來了很多不便，因為退休賬戶有專門的管理機構，支取不太方便。

　　第三，必須找一家房地產管理公司（Property Management Company）來幫你管理該房產，因為IRA是房產的主人，不是你自己，你或你的親屬不可以通過自己為該房地產幹活以節省開銷，比如自己裝修來增加房子的價值等等，否則IRA推遲交稅的優點就會喪失。

　　第四，凡是用退休帳戶買房的幾乎都貸不到款，因為IRA是房子的主人，不是個人，凡是用現金買房，一個退休帳戶買不了幾幢就用完了。房地產投資有個重要的因素就是要利用別人的錢賺錢（leverage）。如果純用貸款買房，比如說花$6000本金買$60,000的房子，房子漲價到$70,000,賣了房子賺$10,000,投資回報率是166%（10000÷6000），如果用現金$60,000去買，賺$10,000,投資回報率是16.6%（10000÷60000）。

　　對許多人而言，不用退休帳戶的錢買投資房的純經濟效益更多，他們可以享受現在的低息貸款，利用房子的地稅、貸款利息來減低收入所得，賣房後只交地產增值所得稅（capital gain），還少受很多因退休帳戶法律要求而帶來的其他諸多不便。

　　本文章只用作背景知識的瞭解， 請勿套用您的或任何其他人的情況當成法律意見。如果您有任何問題，可諮詢劉念慶律師事務所劉念慶律師。聯絡地址：Liu & Associates, P.C., 1210 Warsaw Road, #200, Roswell, GA 30076；聯絡電話770-481-0609；傳真：770-481-0597；網址：www.attorneyliu.com。 ◇