美散戶轉趨保守 大賣股票基金331億

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【大紀元8月26日訊】(大紀元記者蘇雲編譯報導)近期經濟數據不佳,復甦前景堪憂,美國民眾投資股票興趣缺缺,一反過去股災之後前仆後繼湧進股市的做法。專家指出,這種投資心理的轉變是否形成一個長期的趨勢?未來幾年需密切觀察。

據《紐約時報》報導,共同基金投資公司協會(Investment Company Institute)資料顯示,今年前7個月,股票共同基金被贖回331.2億美元,但債券基金卻淨申購1,853億美元。投資人轉趨保守的心態十分明顯。

據報導,2008年金融風暴時,美國民眾贖回共同基金1,514億美元。今年3至4月間股市大漲8%時,申購國內共同基金的金額是81億美元。不過,當5月6日道瓊指數單日重挫600點之後,5月份轉為贖回191億美元,創金融風暴2008年10月以來最大贖回量。今年7月份美股上漲7%,但投資人仍舊贖回146.7億美元。

假如這個贖回的速度持續下去,2010年基金贖回的金額雖不及2008年的全球金融危機時的恐慌贖回量,但恐將創下1980年代以來次高。瑞士信貸分析師克里格特(Doug Cliggott)近期在一份報告中說,散戶投資者「對風險投資失去了興趣。」

投資協會首席經濟學家里德分析說:「在這樣的經濟周期階段內,通常會有100至200億美元的資金申購國內股票共同基金」,而不是像現在這樣的贖回數十億美元。「這是一個非常不尋常的現象。」

紐約的策略洞視(Strategic Insight)數據研究公司高級分析師福克斯(Loren Fox)表示:「對許多民眾而言,並沒有真正感受到這次經濟的復甦。」「因此,人們並不急於衝進股市,除非確實感受到了更多的就業增長和可持續性的經濟復甦。」

曾任職聯邦住宅貸款銀行( Federal Home Loan Bank )的流動性投資組合經理,現年51歲的達拉斯投資人奧爾森,退休四年來,他把110萬美元的資金調整為65%股票和35%債券的均衡投資組合。他說:「最近的股市下跌,我像大多數人一樣損失了,現在我需要有一個較為保守的分配。」

據報導,2008年秋天金融危機爆發後,人們開始調整投資組合的股債比例。追蹤退休金計劃的翰威特諮詢公司( Hewitt Associates)報告指出,他們調查的民眾將401(k)帳戶的股票投資比例,由兩年前的70%降到2009年初的49%。現在這個比例多數已回升到57%,但主要原因是股票價格的上漲,而不是股票配置的增加。多數人寧願待在債券市場。

嬰兒潮世代的老化或許也是一個原因。當他們接近退休年齡時,他們需要改變投資型態,遠離股票、轉進債券,保證定期收入,以便支付日常開銷。富達投資公司(Fidelity Investments )20日報告中說,今年第二季度,從退休金帳戶提領應急的人數創新高,他們大多為了支付醫療費用等日常開銷。

(//www.dajiyuan.com)

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