實體貴重金屬是截至目前為止在貴重金屬投資領域中最安穩、也最不需要費功夫的方式，而且它同樣具有巨額的潛在獲利能力。現在你只要買進，抱著它們直到它們的價值被高估，形成泡沫化之後再容地出場。

由於實體貴重金屬是如此地安全，完全不需要花費腦力的投資，故從2003年以來所有我負責管理的投資組合中，貴重金屬至少佔有50%～70%的比重。

針對那些風險承受度較低，以及對美元的價值存有疑慮的客戶們，我通常都會建議他們的投資組合中擁有75%，甚至100%的貴重金屬；而就像之前所述，貴重金屬之中，我個人非常看好白銀。但是你千萬不要依賴我個人片面之詞。請自行好好做功課，並且根據自己的目標來擬定自己的投資決策。

採礦業的股票和共同基金其實都會引來風險，反觀黃金和白銀則絕對不會有破產的疑慮。

一個礦廠可能會有勞資糾紛、執照或許可上的問題、可能被環保機關(像是環保署)勒令關廠、或者經營不善、會計帳目不明、以及許多其他糾纏不清的問題，例如收歸國有化等等。許多礦廠都座落於以往曾經發生過經濟上的問題，或者是有過軍事政變的國家之中。

不管怎麼說，我仍然喜歡採礦業類股的股票。如果你投資貴重金屬時想要利用財物上的槓桿，，那不妨考慮採礦業類股吧。小型採礦業公司的股票能夠給你帶來很高的槓桿係數，但是高槓桿伴隨著高風險；雖然如此，我仍舊相信大型採礦業的股票實際上還比投資共同基金更加地安全，風險相對的也更小一些。

舉例來說，當共同基金績效好產生獲利時，管理團隊和其他與基金相關的人都會先拿走自己的報酬，剩餘的部分才是你的利潤。但是當基金績效不佳的時候，他們仍然會拿到自己應得的報酬，然後將投資損失連同管理費轉嫁到你的身上。

投資共同基金所費的功夫雖然只比投資股票少一些，但是真的沒差多少。投資股票你只需要一個交易戶頭，並且佐之以好的資訊即可。

但是，買賣股票極有可能變成一個很危險的遊戲。在投資股票時，如果你對於投資標的有信心(而且你也應該對標的充滿信心時才進行投資)，那麼你勢必要做長期的投資。

在我寫下自己投資計畫之前，我曾有好幾回敗給自己的貪婪和恐懼，將手上採礦業類股部份的大型股票賣出。我聽到一些「厲害」的技術分析師的看法，他們認為採礦業類股面臨嚴重的拉回。

所以我就驚慌失措，害怕自己會失去先前所賺到的一些利潤，並且屈服在貪婪之下，以為自己稍後還可以用更低的價格買回這些貴重金屬的股票。豈料命運和市場總是一起聯手懲罰我，它們所給我的教訓令我終身難忘。

市場像是火箭一般的噴出，恰恰和這些「專家們」所預測的完全相反。當採礦業類股越漲越高時，我怕將股票追回來之後萬一分析師的預言成真，造成自己更大的損失，因而遲遲無法再度進入市場。

當我最後終將股票追回來時，價格遠遠比當時高出了許多，所以根本無法將所有賣出的股票買回來。當我計算出賦稅損失以及持股滿檔原本可以獲得的利潤時，我簡直嚇壞了。

我賣掉的那些股票表現得非常好，因此被當成應該上稅的項目。如果我當時沒有賣出這些持股，我其實可以得到兩倍的獲利，而且也不需要面對目前這些稅務上的問題。

而這是我沒有將投資計畫寫下來，並且沒有遵循計畫所得到的懲罰。因此我決定再也不根據技術分析來進行買賣。技術分析師的看法只有55%或60%的時候是對的，但是基本面卻始終是100%正確的，而時間永遠、永遠、永遠都證明了這一點。

寫下自己的投資計畫並且完全照著做。當你產生懷疑時，記得隨時回顧自己的計畫。

巴菲特曾說過：「將所有的雞蛋放在同一個籃子裡，然後非常小心地照護它。」我認為這是非常紮實的建議。因為我將80%以上的投資放在貴重金屬以及相關的採礦業類股上頭，我就是將所有的雞蛋放在同一個籃子裡。

但是，為了確保我的投資策略是成功的，我必須隨時小心看護這個籃子，並且不斷地重新評估投資策略，藉以獲得到最大的報酬率。

我對自己的計畫感到很安心，感覺上就像是一件溫暖的毛衣和一雙穿了好久的鞋子一般。唯有當自己不遵照原本計畫的時候，我的投資才會出麻煩。

所以我訂閱了幾份電子新聞報，每當它們建議投資某項標的時，我自己就會進行查核，然後在基本面良好、同時也符合自己的投資計畫時，我才會買進這些標的。

完善的計畫會包括一支優秀的團隊

如同清崎所說的：「投資是一種團體運動。」他也曾說過：「雇用最優秀的顧問，並給他們優渥的薪水。」

你要如何聘雇一個團隊，讓他們可以在你投資貴重金屬時予以協助？

組成一支優秀團隊的最佳方式，就是訂閱一些傑出的電子報。但是，你應該先要打聽一下別人的評論，因為電子報之間良莠不齊。你可以從自己團隊其他成員來廣泛地蒐集意見，而且這些成員不一定是活生生的人類。

它們可以是如同本書一般，有關投資的書籍，或者是任何「富爸爸」集團系列的書籍，以及專門探討貴重金屬的專業金融網站亦是。本書附錄中列出了許多優質的資料來源，你應該開始廣泛閱讀並教育自己，這樣你就能逐漸找到與自己風格相近的電子報執筆者。

在2001年，我開始著手研究股市和全球經濟。到了2002年，我已經建立了自己的團隊，也將貴重金屬領域研究的夠深入透徹，獲知貴重金屬正好結束了長達二十年的空頭，長期的多頭行情正要啟動，以及股市和房地產的多頭市場已經日落西山了。

我在黃金每盎司$300美元的時候開始買進，白銀則是每盎司$4.10美元。在寫書的今日，金價已經漲到每盎斯近$1000美元，而白銀則是每盎斯$20美元左右。

我很感激我建立了自己的團隊，並且在多頭行情剛剛開始的時候就聽從這些人的建議。

所以，我已經將自己的投資計畫分享給大家了，那麼你的計畫又是什麼呢？@(待續)

摘編自 《富爸爸買賣貴重金屬 》 寶鼎出版股份有限公司 提供 (//www.dajiyuan.com)