【大紀元11月15日訊】自由時報記者王憶紅／專題報導
獲利是所有投資人共同的目標，因此，最常問的問題就是「如何投資才能創造更高獲利」？富達投信總經理季崇慧表示，其實投資人在做投資時，更重要的是必須先了解自己對風險的承受度，也就是所謂的「風險屬性」，然後依照自己的風險屬性做出最適合自己的投資規劃、資產配置，這才是正確的投資觀念。
依風險忍受度 決定策略
季崇慧表示，一般而言，風險忍受程度與個人的性格有關，但不同的理財目標，投資人仍可在其風險忍受的範圍上下進行資產配置、長時間佈局。
如果投資人有很多個投資計畫，基本上就有較高的風險忍受程度、願意承受高一點的風險來達到投資目標；投資人如果在短期內有明確投資目標，也只能忍受眼前短期的投資波動，通常會被歸類為偏向平衡或保守型的投資屬性。
富達、晨星 開發測驗工具
就富達投信與知名的國際財經資訊機構晨星（Morningstar )共同設計的一個風險屬性測驗工具（Portfolio Planning Tools )，投資人可以依據年齡、投資目標時間（time horizon )、個人收入來源、家庭負擔責任、其他負債等，做為分析投資人的投資態度，並且讓投資人了解自己的風險屬性DNA，再進一步規劃出適合的資產配置組合。讓投資人一目了然自己應該把錢擺在哪些投資標的，然後長期佈局。
根據富達與晨星發展的量表，投資人風險屬性可分為積極（aggressive )、成長（growth )、平衡（balanced )及保守（conservative )等四種，並對應出四類股債資產配置的比例。
積極型 股債投資比9比1
其中，關心中短期投資報酬、風險忍受度高的積極型（aggressive )，季崇慧建議，投資主力可放在全球股市與台股，例如股債投資比例為90%比10%。
成長型 股債投資比7比3
願意承受較大風險，以換取較高的長期潛在報酬，可視為成長型（growth )，這類投資人可以微調股市的投資比例，適度增加債券的部位，例如股債投資的比例為70%比30%。
平衡型 股債投資比各半
再就僅能忍受短期波動風險的平衡型（balanced )，季崇慧建議，該類投資人均衡股債的投資比重，追求固定收益與適當資本增值，例如股債的投資比例各佔一半。
保守型 股債投資比3比7
最後是在乎投資穩定性超過報酬率高低的保守型（conservative )，建議拉高債券的投資部位，以降低投資風險疑慮，例如股債投資比例為30%比70%。
組合型基金 股債平衡分散風險
記者王憶紅／專題報導
根據投信投顧公會最新資料顯示，國內9月基金規模與8月份相較，排除債券基金因分流制度造成類貨幣市場型基金規模大增因素外，以組合型基金的成長幅度最高；投信法人認為，主要是組合型基金為投資基金中的基金，在多重子基金佈局下，可進一步追求分散風險，一檔股債平衡、全球佈局的組合型基金，更可做好全球資產配置。
據投信投顧公會資料顯示，9月份組合型基金規模為1498.74億元，較8月增加286.92億元，成長幅度達23.68%；富達投信總經理季崇慧指出，組合型基金是將投資風險分散，其中採取股債平衡、全球佈局的組合型基金，更可兼顧追求穩定收益、資本增值以及降低投資波動度的理財策略，適合中度風險忍受程度的投資人。
根據富達投信調查資料顯示，以過去15年全球股、債市場的歷史經驗來看，選擇50%全球股票與50%的全球債券的資產組合，年報酬率可達8.76%，超過投資單一全球股票的8.38%以及單一全球債券的8.45%。同時，相較於單一全球股票（-21.55% )或單一全球債券（-7.73% )的年度跌幅，股債平衡的年度下檔風險大幅縮減至-2.91%，可見資產配置分散風險的效果更為顯著，也就是股債平衡的資產配置，反而可提高報酬。
至於哪種投資人適合投資股債平衡、全球佈局的組合型基金？季崇慧認為，不想錯失可能的賺錢機會，但又擔心市場突發利空事件、對海外投資陌生的投資人，以及有長期退休理財規劃。另外，沒有時間天天盯盤看股市走勢變化，想要輕鬆加入理財行列的投資人，相當適合投資全球、股債平衡的組合型基金，進而做到全球資產配置。
季崇慧的另一面／閱讀解壓 上網狂練九把刀
記者王憶紅／專訪
投信公司工作壓力大，富達投信總經理季崇慧每當遇到工作上的困擾時，大多會以看書方式讓自己的心情沉澱下來，但她看的書可說是五花八門，從科幻、偵探、探險都有，最近則是迷戀上素有「網路文學經典製造機」之稱的九把刀作品，例如「那些年，我們一起追的女孩」、「等一個人咖啡」等都是她喜愛的作品。
季崇慧說，在投信公司工作的壓力不小，每當遇到工作難題時，一定要找出一套讓自己解壓的方法；像她就習慣以看書的方式，將自己的情緒抽離出來，讓自己心情能沉靜下來，然後再思考解決的方式。最近喜愛的九把刀作品，其實是她目前就讀高中的兒子所推薦的。
季崇慧在職場上是富達投信的總經理，在家裡則是三個孩子的媽媽；天蠍座的她，要求自己務必做到公私分明，因此，下班回家後，絕不會在家中討論工作內容，或把工作的情緒帶回到家中，一進家門一定全心投入家庭生活。
然而，季崇慧雖要求自己下班後全心投入家庭生活，但在競爭激烈的投信市場上，她必須花費很多的時間、精力在工作上，因此，往往下班回到家，已經是晚上九點以後了。
有時候，孩子們會抱怨媽媽陪他們的時間太少，季崇慧聽到了雖然有些不捨，但她會跟孩子說，如果媽媽不做這個工作，薪水可能就會少一半，以後你們假日就不能出去吃雙聖，也不能上餐館囉；孩子們會想了一想竟說：「那妳還是去上班好了。」真讓她哭笑不得。
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