解惑:次级房贷到底怎么回事

【大澳门威尼斯人赌场官网9月21日讯】近来,华尔街风雨飘摇,雷曼兄弟投资公司倒闭、美林证券被收购、最大的保险公司AIG被收归国有,华尔街版图大变样,全世界的股市都如同高台跳水一路而下。金融市场走到今天这个地步,说复杂也复杂,说简单也简单,就两个字:贪婪。

让我们简单的回顾一下历史,过去15年来,美国婴儿潮出生的人开始进入退休阶段,子女独立了,经济负担小了,很多人开始搬到气候温暖的地方居住,不少人购买渡假房,子女成家立业也需要买房子,再加上美国是唯一一个人口还在增长的发达国家,对房地产的需求增大,但是供应跟不上,房价从九十年代末期开始明显增长。

911事件之后美国经历了短暂的萧条,联储会连续降息以刺激经济,利息降低,借贷成本降低,房屋贷款成本降低,房地产市场需求更大,房价一路上涨。传统的房屋贷款一般是需要付5%到20%的头期款,固定利率,15年或者30年为期,比如说张三买了一栋30万的房子,自己付20%的头期款,借24万,8%的利息,30年,这样的话,张三需要拿出来6万块钱的现金,每个月的按揭费用是1千8,30年还清。

但是张三说我没有现金,付不出头期款,怎么办?贷款公司说,没关系,现在我们有更有创意的借贷方法,不需要付头期款,也不用8%的利息,是浮动利息,头三年只要付6%,三年后涨到12%,然后随市场浮动,这样一来,你不需要现在就拿出一分钱的头期款,每个月的按揭费用是1千9。

张三说,不用付头期款好啊,但是一个月1千9我也付不出啊。贷款公司说,不要紧,你可以把头三年部分的利息也借出来,这样,头三年的利息我收你3%,另外3%算是你借我的,30万的房子,一年3%就是9千,三年就是2万7,这样就需要借贷32万7千块钱,再加上贷款公司1万3千块钱的提成,一栋30万的房子,贷款要34万,每个月按揭费用1千4出头。

张三说,万一三年之后利息上调,我付不出钱来怎么办?贷款公司说,不要紧,三年之后咱们再重新贷款,借新钱还旧债,那个时候房价更高,说不定还能借更多的钱,大不了把房子卖掉还钱就是了。

张三一听,这么好的交易岂有不做之理?因为张三现金和收入都不够传统的15年或30年固定利率贷款,属于风险高的贷款,也叫次级房贷。

回去之后,贷款公司把过去一个月一百个类似张三的次级贷款包装在一起,3千万左右的贷款,卖给投资银行。投资银行把从各地贷款公司那里买来的次级贷款,再组合包装成30亿的金融产品放到投资市场,叫做房屋抵押投资,卖给投资者。

投资者买进了这些投资也会担心,万一抵押投资价格下跌怎么办?不要紧,有保险公司推出了保险产品对冲风险,只要你支付一定的保险费,万一投资贬值,保险公司原价赔偿。

这样一来,张三买到了平时买不起的房子,贷款公司赚到了佣金,银行通过再包装推出了新的金融产品,投资者找到了安全的投资,保险公司赚足了保险费,皆大欢喜啊!

殊不知,泡沫总有破灭的时候,物价上涨、利率上升,到第三年的时候,3%的利息跳到12%,按揭费用从1千4跳到3千5,房价从30万跌到15万,可是贷款还欠着33万,千千万万个张三付不出钱,也贷不到款,房屋被银行没收,银行的贷款抵押投资价值严重缩水,坏帐剧增,亏损连连。保险公司面对层出不穷的索陪无钱支付,资金告急,这就是AIG的困境。

这不是贪婪造成的么?超过自己的经济能力买房消费是贪,不顾对方是否有偿还能力鼓动贷款是贪,把次级贷款包装上市牟取暴利是贪,没有足够的准备金而赚取对冲风险的保险费还是贪。俗话说:吃一堑长一智。只是这个亏吃的可是够大的。

(摘自新唐人经济半小时东方开场白)(//www.dajiyuan.com)

相关新闻
华航遇乱流  驻印尼代表处暂不派人赴峇里岛
林丽美:一条尼罗河 两个世界
布什提22兆台币金融纾困计划  国会加速审议
资金外流 上半年仅25亿汇回台
如果您有新闻线索或资料给大澳门威尼斯人赌场官网,请进入。
评论