全球联手 解冻百年信用危机

人气 4

【大澳门威尼斯人赌场官网10月22日讯】(大澳门威尼斯人赌场官网记者张东光综合报导)近百年来,全球历经了1930年代的大萧条、两次石油危机、1980年代日本泡沫经济、1998年亚洲金融危机、2000年网路泡沫等几次重大经济危机,各国央行与财政部从中累积了无数次的救市经验。然而,面对今年这场由雷曼破产引爆的全球信用冻结(credit freeze)危机,各国决策者无不纷纷使出浑身解数,希望避免重蹈美国大萧条期间,五分之二银行倒闭、失业率高达25%的覆辙。

为此,近期各国联手降息、大量挹注资金纾困银行,救市的规模史无前例,盼能尽速解冻全球信用危机。具体救市内容归纳如下几个重点:

联手降息 提供美元流动性

美、欧、英国、加拿大、瑞典、瑞士、中国等央行联手降息0.5%,引导全球利率走低。据估计,各央行联手注资货币市场的总额达2,470亿美元。此外,为改善短期美元拆借市场的流动性,英格兰银行、欧洲中央银行和瑞士国家银行宣布,提供无上限的美元融资。日本央行也是全力挹注银行业,无上限提供银行业的美元流动性。

对银行纾困与担保

英国央行(Bank of England)预计对银行纾困2,000亿英镑。德国推出5,000亿欧元的救援金融措施,其中4,000亿欧元用于银行担保,800亿欧元挹注银行资本。瑞典则为金融机构的中期贷款提供1兆5千亿克朗(2,050亿美元)的担保。俄罗斯也挹注80多家银行109亿欧元。

银行自组借贷联盟

法国农业信贷银行等欧洲八家互惠银行达成协议,将相互借贷150亿欧元,借贷期间可达三个月,以提振外界对金融业的信心。

政府入股银行

英国最早宣布以370亿英镑买进包括苏格兰皇家银行等三大银行的持股。其后美国跟进,计划以2,500亿美元购买银行持股。瑞士央行则宣布收购瑞银(UBS) 60亿美元的问题资产,并借此取得瑞银9.3%的股权。法国也宣布在年底前对六大银行挹注140亿美元。荷兰则投入268亿欧元挽救兴业银行(Fortis)与荷兰国际集团(ING)。

提供存款保障

欧盟二十七个会员国同意保障银行存款户的最低存保金额,从2万欧元提高至5万欧元。美国通过的救市法案的存保金额也由10万美元提高至25万。日本存款保障目前为1,000万日圆,日本央行考虑将全额担保存款。澳洲政府也承诺3年全额担保银行7,000亿澳元存款。

其它救市措施

瑞典将成立150亿克朗的稳定基金,希望稳定金融机构的信心。澳洲宣布104亿澳币(72.5亿美元)的振兴经济方案,其中48亿澳元作为长期年金改革计划,39亿澳元补助中低收入户,15亿澳元则协助首次购屋者。中国宣布10大救市措施,包括鼓励金融机构增加中小企业贷款、提高服装纺织和机电产品出口退税率、防范金融风险等。南韩推出1,000亿美元的救市方案,以及挹注银行业300亿美元、国营韩国工业银行7.5亿美元,并提供银行外汇贷款3年担保等。印度1个月内连续调降存准率2.5个百分点至6.5%,并宣布多项活络金融体系的行政措施。

短期止血 长期复苏待考验

1990年代瑞典银行危机时,瑞典央行大量挹注银行体系,最后化解了全国的银行危机,此时全球救市的作法似乎与此模式吻合。

短期而言,救市效应直接反映在全球股市的表现,其中道琼指数已由8,000点以下拉升至9,000附近;而银行间拆借利率(Libor)也由上周的4.82%降至目前的4.06%。

然而,美国救市方案通过后,在预期财政部将大量发行新债下,全美30年平均抵押贷款固定利率却由6.2%上升到6.74%,房贷户未蒙其利已先受其害。

一旦银行体系信用危机解除,全球经济也将止血,但还谈不上实体经济的复苏,因此柏南克周一在美国国会作证时,才提出新一轮经济刺激法案的建议。即使如此,奉行“别人贪婪我恐惧,别人恐惧我贪婪”此一圭臬的投资大师华伦•巴菲特此时却大胆危机入市,他认为:“如果要等到知更鸟鸣叫才知道春天来临,那么春天可能已经结束了。”巴菲特此言或许已为全球信用市场的解冻预先做了背书。
(//www.dajiyuan.com)

相关新闻
印度下猛药 降息四码
道指收市升413点
加财长 今年联邦财政有适度赢余
华尔街银行将支付700亿薪酬及红利
如果您有新闻线索或资料给大澳门威尼斯人赌场官网,请进入。
评论