【大澳门威尼斯人赌场官网10月21日讯】〔自由时报记者范姜群闵、廖千莹／台北报导〕富邦金控昨召开记者会，宣布以六亿美元（约新台币一九五亿元 )并购ＩＮＧ安泰人寿，包括九十四亿元的对价换股及一○一亿元的现金支付；但充分发挥“危机入市”精髓的富邦金，将所需支付的一○一亿元现金，转换成由ＩＮＧ集团以全数现金认购富邦金发行的次顺位公司债，等于没花半毛现金就买到ＩＮＧ安泰人寿。合并后，富邦金跃升国内第二大金控，成为并购案最大赢家。

跃升国内第二大金控

富邦金控总经理龚天行表示，目前ＩＮＧ安泰人寿在外发行股数达十二．八亿股，而预计将在明年第一季完成的并购案总金额约为新台币一九五亿元，支付方式分为两部分，其中九十四亿元由富邦金发行普通股四．○六亿股支付（占发行后股本五％，安泰人寿每股约转换富邦金○．三一七四股，以富邦金每股二十二．九四元计算，每股转换价约七．二八元 )，剩余的一○一亿元则预计发行次顺位公司债支付，换算每股约七．九三元。

从交易面来看，富邦金以发行新股五％加上约百亿元的现金支付方式进行并购，不但未大幅稀释金控股本，且现金支付的部分，ＩＮＧ集团承诺将全数认购富邦金发行的次顺位公司债，等于富邦金并未支付现金。金控资本适足率 （ＣＡＲ )将提升至一四○％以上，同时，ＩＮＧ集团也未因五％股权而获得富邦金控董监席次，难怪业界一致认为，富邦金是捡了个大便宜。

不过，ＩＮＧ安泰人寿总资产达六千亿元，却以一九五亿元卖掉，外界质疑实在太便宜，富邦金会不会踩到地雷？

龚天行指出，ＩＮＧ集团虽传财务危机，但ＩＮＧ安泰人寿绝非财务黑洞，其投资组合中，股票、风险较高的海外结构性商品都不多，台湾政府债券则高达五十％，显示财务资产相当稳健。

ＩＮＧ安泰人寿副总林顺才则说，ＩＮＧ安泰人寿如果是去年卖，价格肯定会高很多，但最近国际金融集团股价直直落，大环境不好，依集团内部评估，卖六亿美元，已是不错价格。

发行次顺位公司债支付

根据ＩＮＧ安泰人寿的资料，ＩＮＧ安泰人寿今年前三季税后盈余为四十亿元，上半年净值也持续增加到三八○亿元。据了解，ＩＮＧ集团此次在亚洲的寿险资产中，独独只卖了台湾的ＩＮＧ安泰人寿，应该是ＩＮＧ安泰人寿赚的不够多，近几年对ＩＮＧ集团没有贡献，才决议出售。

此次并购案，并非富邦金首次捡便宜，先前从北市府手中并购北银，就开创捡便宜并购案先例，不同的是，当年并购北银，“鱼翅宴”等政治性争议频传，惹了一身腥，此次并购则是相对单纯多了。

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