【大澳门威尼斯人赌场官网9月18日讯】(自由时报记者梁世煌／专题报导)投资型保单保费计算方式与寿险并不相同，理财效益也与传统寿险有很大差别，不少消费者与保险公司间的纠纷就因此而起。

永丰保代协理洪志贤认为，许多保户发现投保后的第一年，真正用于投资的保费可说是少之又少，大部分保费最后都成了保险业务员的佣金，其中，关键就在于“目标保费”、“超额保费”的调配比例不同；消费者只要弄清楚这两者的关系及所代表的意义，大概就可少掉不少吃闷亏的机会了。

所谓目标保费，简单说就是一张投资型保单中的“最低应缴金额”，这部分的保费在投保的头一年里，大部分是用于缴交保单手续费，也是保险业务员佣金的主要来源，实际用于投资的部分相当低；保户缴交的金额若是超过最低应缴部分，则是属于超额保费，这部分的费率则相当低（约3%左右 )，一般来说用于投资的比例较高。

至于为何消费者常觉得缴了一大笔保费后，总觉得实际用于投资的钱远较预期为低？金管会保险局官员表示，关键就在于目标保费上面。因为过去目标保费在头一年的费率大都高达85%，第二年也有30%左右，业务员的佣金大都来自目标保费，部分保险业务员在规划保户的保费时，甚至会在头一年将大部分的保费算在目标保费上，消费者实际用来投资的钱反而不多。

以20年期100万元的投资型保单为例，若该保单每年最低应缴金额（即目标保费 )为3.6万元，假设消费者一年就刚好缴交3.6万元，则第一年将有3.06万元（3.6万元的85% )是被拿来缴交寿险保费（含业务佣金 )，真正拿来投资的只有5,400元（3.6万元的15% )。

若消费者缴交的金额超过3.6万元，假设是4.6万元，多出来的一万元就算是超额保费（以保险费率3%为例 )，这部分作为保费的仅有300元（一万元的3%，含业务佣金 )，剩下的9,700元就全数用来投资，其用于投资的比例与目标保费差别甚大。

不过，从9月1日起，这样的情况将会有所改变，金管会规定所有的投资型保单，收取的目标保费最少将分五年摊缴，且头一年收取的目标保费不得高于总额的六成。以上述3.6万元的目标保费来说，第一年应缴金额就由原先的3.06万元降至2.16万元，再扣掉其他费用后，保户可用于投资的金额，就由原来的5,400元增至一万元左右，不会几乎全被保险公司拿去当作寿险费用。

洪志贤指出，投保投资型保单的第一年，同样一笔保费放在目标保费或超额保费，对保户的投资效益及保费负担来说差异相当大；保户在购买该类保单时，应该问清楚保险公司有关这两项保费名目的比例配置再作好评估，以免投入大笔金钱，却得不到预期的理财效果，那就太不划算了。

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