【大澳门威尼斯人赌场官网5月29日讯】自由时报记者王忆红／专题报导

有些保守型投资人，只看报酬率就买了热卖基金，没顾及本身风险承受度，还有些则是买了债券型基金，结果报酬率与期望落差很大，不知自己竟是积极型投资人，平白浪费许多时间及成本。

联邦投信行销企划部副总经理郑沛婕认为，投资人申购基金前，一定要先认清自身对风险的承受度，根据自己的财务能力，再来决定哪种型态基金最适合自己的属性及需求。

投资人除直接与银行、投信、投顾等专员讨论外，许多投资理财网站也提供免费的投资性向模拟分析及测验，让投资人了解自己的投资性格及风险承担能力。

郑沛婕表示，根据个人不同的风险承受度及投资目标，一般投资人可分为积极、稳健、保守三种型态。积极型投资人风险承受度最高，通常是以二、三十岁的年轻族群为主，由于这个族群的投资人有足够的收入，却较无家庭生活的负担，甚至还没考量到将来的退休金，因此，投资性格上是“冲、冲、冲”。

郑沛婕指出，积极型投资人因为风险承受度较高，或风险承担能力较强，建议可追求较高报酬的可能，股票型基金是不错的工具。不过，高报酬往往伴随着高风险，在全球股市涨幅已高之际，积极型投资人应更谨慎考量风险及报酬的相对性。

郑沛婕表示，稳健型投资人大都属于四、五十岁的族群，在家计及子女教养费用较重的情况下，并无法承受太高的风险。建议考虑波动性较低，以投资风险为主要考量，例如联邦全球组合基金，依股、债市变化与资产区域配置来追求最佳化的稳定报酬，及多重经理人管理的风险分散效益。

保守型投资人以退休、没有收入的老年人为主，郑沛婕建议，投资标的应以债券为主，以固定收益的政府公债为主，搭配票息利率较高的公司债，追求相对较高的报酬。

尤其近来全球股市来到一个高档整理格局，股市投资人开始居高思危，并且债市可望转呈多头，故现阶段将全球债券组合基金纳入资产配置，应是不错的机会。

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