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前8月获利 9月全吐光

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【大澳门威尼斯人赌场官网9月26日讯】〔自由时报记者陈永吉/台北报导〕虽然能源基金前8月平均涨幅约为10.6%,不过油价自7月高点下跌以来,跌幅超过二成,因此光是9月份单月能源基金跌幅,就已经把前8月的获利给吐光了。

宝源投顾表示,现阶段对新能源股的投资要保守看待,不过旧能源股多数在油价每桶60美元以上还可以获利;国内销售的能源基金只要旧能源股比重较高者,暂时还不用担心。

宝源指出,多数能源基金都参考MSCI能源指数,买的都是十亿美元以上的大公司,这些公司都是以旧能源为主。但近期有不少公司打出以投资新能源为主的基金,这样风险就会过大,油价一回跌就可能造成新能源股大跌,影响收益,寻求新旧能源一网打尽的基金,比较能分散风险。

宝源投顾认为,能源类股主要有两大特性,首先,短期的市场消息,常让公司股价表现比基本面更为波动;其次,一般投资人在评估其投资价值时,往往相当短视,不会用长期的观点衡量其真实价值。

因此,虽然油价回档,但中期与长期诸如原油开采投资偏低、炼油设备不足、OECD国家能源库存降低等问题仍然存在,加上潜在政治风险等问题,在供需面有利能源商品价格之下,能源类股仍值得积极型投资人以逢低精选个股的方法中长期布局。

宝源环球能源基金经理人潘宁顿(Craig Pennignton )指出,能源产业涵盖传统的石油、天然气公司,一直到替代能源、公用事业、能源基础建设公司等类别,如果只锁定单一类别,风险将相对较高。所以不宜只锁定水资源或太阳能等替代型能源产业,应以全球、全方位的角度分散布局。

至于潘宁顿特别看好能源探勘开发与设备类股,预期在能源产业资本支出持续增加的趋势下,中长期投资将有不错的获利机会。

替代能源股 须慎选投资时机

〔记者李锦奇/台北报导〕油价近年快速飙涨,连带替代能源产业商机浮现,相关类股股价跟着大涨,但法人提醒,大部分替代能源公司股票交易量小、波动大,许多公司仍亏损或是刚刚转亏为盈,投资人如果不够了解产业生态,应该慎选买卖这类股票或是相关基金时机。

保德信新兴趋势组合基金经理人陈秋婷表示,替代性能源的生产成本仍较传统能源高,许多公司处于亏损或刚开始获利的状态。油价飙升刺激相关产业股价大幅翻扬,但投资人对产业生态不够熟悉,进出时点不易评估,追高风险较高,建议以较理性的投资心态选择适当时机及投资标的。

陈秋婷指出,这类基金即使中长期产业趋势向上,慎选进入时点同样也是学问,不妨透过专业基金经理人协助,当发现产业景气反转,可考虑转移至其他新兴市场或其他趋势产业基金。

(//www.dajiyuan.com)

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