【大澳门威尼斯人赌场官网11月16日讯】自由时报记者高照芬／专题报导
在全球人口老化及少子化的趋势下，虽然退休已是人人关心的课题，但仍有部分的投资人不想为选股、选基金、选市场而苦恼，因此，投资管理公司引进所谓的强调提供“懒而有效”的投资效益。
国内第一档打着安稳退休旗帜的基金就是德盛安联目标日期基伞型基金的子基金“2030基金”，今年以来的投资报酬率逾15%；还有富达投资管理引进“富达目标2020基金”，单笔投资年报酬15%。这种目标日期基金，强调为有退休规划的投资人，提供“懒而有效”的投资。
指定目标期限 专人操作
所谓目标日期基金，指的是在目标期限内，由基金经理人帮投资人自动调整资产配置，拟定一定的股债投资比重，投资人不用为选股、选基金或选市场而苦恼，完全委由经理人操作。
这种目标型基金在欧美国家退休金市场大受欢迎，根据Financial Research Corporation（FRC )的研究报告显示，自2001年12月底至2005年3月底止，目标日期基金资产平均年成长率均高达55%，显示该类型基金的快速兴起；又根据Dow Jones Indexes资料显示，至2004年12月底，美国整体以目标型为概念发行的基金，总资产规模更高达1,397亿美元，甚至高于国内投信发行的所有基金规模，重要性可见一斑。
目前国内提供投资的目标日期基金如德盛安联投信的德盛安联目标日期伞型基金，旗下共有目标2015、2020、2030三档子基金，这三档子基金是以新台币计价，今年以来的投资报酬率分别为9.16%、11.98%、15.15%；还有富达投顾也引进富达目标2020、2010两档目标日期基金。
德盛安联投顾表示，目标日期基金之所以是退休金理财新宠，主要是能够自动调整投资组合。其特色为：基金成立之初，股票投资比重较高，以便能积极参与股市，追求较高报酬目标；之后愈接近目标日期，逐步调升债券投资比重，将资产转进固定收益工具。也就是说，完全是为退休金打造的合适投资工具。
德盛安联投顾指出，以美国经验来说，由于目标型基金的需求庞大，道琼公司自2005年4月即开始编制一系列的道琼目标日期指数（Dow Jones Target Date Index )供退休金投资市场参考；该系列指数绩效过去几年表现不俗，尽管这期间经历如油价飙涨、美国联准会强力升息、今年5月全球股市大幅修正等，指数过去五年累计总报酬皆在四成以上，过去一年也都有一成以上的报酬表现。
懒人保单 理财、投资兼保障
记者高照芬／专题报导
近年来资产管理业者打出基金懒人理财投资术，无独有偶，保险业者也推出“懒人保单”，提供不愿花脑筋、不愿货比三家、不愿征询专家意见的投资人另一项选择。
随国人平均余命延长，愈来愈多寿险公司强打养老险、分红保单，也强调让保户不用花脑筋在投资上，由寿险公司帮助保户进行投资，由于投资主权是操纵在寿险公司上，保户只要满期取息即可，强调提供懒人理财、投资兼保障。
保诚人寿近来推出“红运三喜养老保险”，缴费期间提供寿险保障并累积退休资金，缴费期满后，开始将寿险保障转为“生存保险金”，连同“满期保险金”保户共可领回基本保额的120%，是一种纯粹还本型的险种，另有利息可入袋。
富邦人寿也新推出还本型分红保单，该公司强调，在国内利息上扬的趋势下，分红保单的资产报酬率亦可同步攀升，保户将会有领取更多红利的机会。
以35岁男性购买“真享受终身份红保险乙型”保额240万，缴费六年为例，客户每年缴921,655元（转账方式缴费 )，自第二保单周年日起，可年年领回生存还本金12万元加可能红利，也是一种新型态的懒人理财术。
国宝人寿去年推出的保单直接叫做“懒人保单”，强调懒人理财及保障的特性，首年度保单宣告利率3.2%，每年随四大行库机动调整，但保证不低于四大行库两年期定存利率，和投资型保险比较起来，保户无需承担太高的投资风险，可兼具储蓄保本的功能。
国宝人寿强调，这张“懒人保单”有保额自主、保费弹性、资金调度灵活等特色；同时在“保障面”方面，首创16项特定重大伤病给付，以最经济实惠的价格，使保障加倍完整。
行家经验谈／稳健不杀短 本金七年翻一倍
记者高照芬／专访
德盛安联投顾总经理许庆云已近不惑之年，单身的她由于没有家庭的牵绊，每个月将一半的薪水投资于共同基金上，她说：“年轻时习惯将基金当成股票一般操作，短线进出；如今我变了，追求合理且稳定的报酬，才是投资最重要的目标。”而共同基金正是追求稳定且合理报酬的最佳投资工具。
许庆云说起自己理财观的改变，是源于1997年时，一位母公司的海外基金经理人访台，这位基金经理人来台，开宗明义就介绍自己的投资哲学，强调长期稳健投资的重要性，长长好几页的简报全是投资哲学；结果许庆云告诉他，台湾的投资人习惯于杀进杀出，你只要告诉他们买那一个市场好，买那一档基金就好了。
不料，这位海外的基金经理人却说，我好不容易才来台湾一次，下次来台不知道是何时，这次介绍这个市场好，这支基金好；也许三个月以后，市场就改变了，还不如教导投资人正确的理财观念。
这位基金经理人的谈话深深的影响许庆云，从此以后，她的投资观念完全改变，过去一直在追求短线获利，如今转变成追求长期稳定的基金绩效，不再沈迷于短线暴利的迷思中。
许庆云在德盛安联资产管理一待就是13年，投资获利全靠买自家基金，如今她已是公司的VIP户。许庆云说：“公司的产品线齐全，可分散风险；加上基金投资的波动性较股市为低，公司理财顾问适时提醒她进行基金转换，所以，平时她不用烦心基金操作，全权委由基金经理人操作，更可专注于本业。”
许庆云现阶段的基金投资七成左右在股票型基金，约二成投资于固定收益商品，今年以来的投资绩效超过10%。她说，如果每年的绩效均有一成，只要七年就可将本金翻一倍；未来她会随着愈接近退休时刻，逐渐加重投资于固定收益基金等较保本的投资工具上，以期能安稳退休。
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