【大澳门威尼斯人赌场官网4月2日报导】 (中央社记者王治平台北二日电) 根据投信投顾公会统计资料显示，一般股票型基金去年平均绩效为-0.63%，科技类基金为 -2.78%，但一般平衡型基金平均绩效为0.4%，价值型平衡基金平均绩效更进一步提升至7.37%。

汇丰三高平衡基金经理人林经尧表示，过去的基金要拼绩效，通常都会选择重押某个类股的股票，看好电子业景气时就提高“电子股”的持股比例，看好升息议题时就加重“金融股”的持股比例，但这样的投资方式却忽略了并非所有同一类股中的每支股票都会有相同的表现，真正攸关基金绩效优劣的，应该是基金经理人能否有效控管整个投资组合的风险，能不受市场多空状况或主流股轮动的影响，建构最佳的投资组合。

林经尧解释，我们常透过星座或血型将每个人的个性作分类，但同为狮子座的人都一样好胜？同为双鱼座的人都一样浪漫吗？那可不一定！投资股票也是同样的道理。

单以产业类别来将股票分为电子股、金融股及传产股，在概念上过于简略笼统，虽然处于同一个产业，但因不同的营运状况、企业精神与发展策略等，会使得每家公司的股性就会有所不同，例如同为电子股的友达和中华电信的股性就明显不同！前者是盈余波动性较高，股价起伏较大，在股市多头时的上涨动能较大；后者则是长期获利稳定、股性温吞，在股市空头时通常是资金的最佳避风港。

林经尧指出，根据资料统计，长期具有高股息、高价值及高股东权益报酬率 (ROE)的个股，不论市场多空，都能提供稳定的报酬。在目前利率低迷、市场逐渐重视“价值投资”的趋势下，这类风格的股票未来提供稳定增值报酬的概率极高。

若能进一步搭配少部分盈余或股价波动性较大的个股综合搭配，就能借此调配出最速配的投资组合，长期不仅可提升整体基金绩效表现，风险及波动性亦能有效控制，这样的投资风格极适合风险承受度较低，追求长期稳定增值的定存族，以及没有时间理财的投资人。