【大澳门威尼斯人赌场官网1月15日讯】〔自由时报记者陈梅英╱台北报导〕期交所今日董事会可望通过期货交易最后一盘从“集合竞价”改成“逐笔撮合”，根据期交所规划，并将以最后1分钟平均加权价格作为当日结算价，以防止结算价失真的情况发生，预计该案在证期会通过后，最快于今年第二季即可上路。

　去年12月中在1月份台期指结算前2天，于1点40分到45分，最后一盘集合竞价时，突然尾盘狂拉300多点，造成500多口撮合在6032点的涨停价位，让投资人对此事还记忆犹新，或者是最近几次逢摩台指结算时，因市场成交量萎缩，造成市场大户或外资有机会于尾盘作价，影响最后结算价格。

　为了避免上述的情况再度发生，破坏市场机能自由决定价格的功能，期交所决定提前更改台期指的尾盘交易方式，从现行的最后5分钟集合竞价方式改为逐笔撮合。

　期交所副总经理叶绍威表示，该案在去年上半年就已经委托学者周行做过研究，去年12月中发生尾盘狂拉300余点事件引发主管机关与各界关注后，期交所立即与业者、相关学者进行研讨，因此，在各方都达成共识下，将于今日董事会提出该案。

　台湾期货交易一开始均是采取集合竞价，2002年中因现货市场变更交易方式，期货市场也跟进，除了开盘与尾盘采取集合竞价外，盘中已经改为逐笔撮合，此次再度变更交易方式，未与现货市场同步，则是考量期货交易特殊性。

　期交所代主秘邱文昌表示，目前期货市场尾盘集合竞价是累积最后5分钟的委托单后，以满足最大成交量为原则最后决定的成交价格，也就是结算价，但是因为资讯不透明，在价格优先的原则下，一旦最后一盘有人挂出涨停板价位，而只要当天市价单张数符合最大成交量原则，则类似去年终尾盘出现以涨停板收市的情况就可能再度发生。

　但是改为逐笔撮合就没问题吗？叶绍威表示，因为期货每天结算的关系，而且结算价攸关投资人获利与隔天开盘价，以逐笔撮合最后一盘的价格当作结算价，更容易产生人为作价的情况。 (//www.dajiyuan.com)