【大澳门威尼斯人赌场官网2024年08月28日讯】（大澳门威尼斯人赌场官网记者张原彰台湾台北报导）关于不动产贷款“限贷令”的状态，中央银行日前要求国银在9月6日以前出不动产贷款总量自主管理计划，外界关注，导致“限贷”的原因，除了房贷余额冲高外，是否还有其它因素。学者认为，央行没做好土建融放款的控管，才会衍生房屋贷款快速增加的问题。

金管会在27日公布本国银行不动产放款概况，截至今年7月底止，本国银行办理房贷余额（含催收款）达10兆6,035亿元，年增率冲高至10.84%，前7月国银房贷余额净成长6,166.07亿元，已逼近2023年全年国银房贷余额增额。

依《银行法》第72条之2规定，商业银行办理住宅建筑及企业建筑放款总额，不得超过放款时所收存款总余额及金融债券发售额的三成，俗称银行不动产放款天条，银行会自行设定更严格的内部要求，多半以28%以上为警戒区。

据金管会公布的数据，按《银行法》第72条之2规定设算，今年7月底银行不动产放款平均比率降至26.61%，月减0.01个百分点。

就个别银行检视，比率在29%以上银行连2个月挂零，比率在28%至29%区间的银行增至5家，比率在27%至28%的银行降至8家。

信义房屋不动产企研室专案经理曾敬德表示，6月下旬，市场开始风云变色，不断传出资金吃紧的状况，再加上央行出手要求银行踩刹车，影响原因除了短期内的房贷需求增加太快，现在许多房贷族都搭配宽限期使用，导致本金资金回收速度慢，加上建案盖的时间变长，银行的土建融回收时间也拉长等，这些因素都导致银行资金回收过慢，让房市出现20年来罕见的钱荒。

另外，企业“购置不动产”授信金额统计也高达5.2兆元，曾敬德解读，近年台商回流与扩厂投资，带动国内经济发展，也带来一定的资金需求。

淡江大学产业经济学系与经济系合聘教授蔡明芳则说，虽然金管会发出问卷调查询问各银行关于房贷“限贷令”的措施，并无限贷的做法，但是，央行自主管理房贷，这与自主限贷在意思上应没有太大差异。

对于房贷方面的资金短缺，蔡明芳认为，目前只限制风险性低的住宅贷款才是最大风险，由于消费者的住宅购屋贷款风险会较建商购买土地与建筑融资风险低，央行若担心不动产放款对金融体系的伤害，不应该仅考虑风险性较低的住宅贷款，而忽略风险性高出许多的土建融放款。

他说，1,000万土建融放款的风险性资产额是远比1,000万自用住宅放款的风险性资产额低一倍之多。

蔡明芳说，央行认为快速增加的房贷规模可能影响金融市场的稳定性，是否也应该检讨过去未正视金融业者土建融放款大幅增加，所衍生的房屋贷款问题。

他说，在近年建筑业普遍面临缺工与缺料的情况下，许多建案可能在近期完工交屋，当消费者在购买预售屋时，央行并未要求金融业者进行房贷自主管理，故消费者轻松交付订金完成购屋程序，建商也可以宣布建案完销，垫高下一期的建案售价。

但是，蔡明芳说，在建案完工交屋时，央行却要求金融机构要对于房屋贷款自主管理，这若造成消费者无法顺利贷款，则如同中央银行协助建商将风险完全转嫁给许多消费者。此时，建商已顺利退场，消费者却可能面临无法贷款或贷款成本提高的情况，央行对此应该慎思。

蔡明芳提醒，在讯息不对称的金融市场中，央行的大动作可能制造更多的讯息不确定性，最后受害的会是自有住宅的消费者。

责任编辑：吕美琪