德慧：“劳而无获”还是“老无所获”？

——浅析中国大陆未来的养老金兑付危机

中国人口老龄化持续加剧，社会老龄化及老年人赡养问题已成为人们关注焦点。（WANG ZHAO/AFP via Getty Images）

更新 2022-07-29 1:39 PM 人气 294

【大澳门威尼斯人赌场官网2022年07月29日讯】中国大陆当下，不少人在探讨随着人口红利耗尽后，这个“未富先老”的社会将走向何方。以房地产和政府基建为龙头狂飙突进，上瘾式地大举借债、虚胖发展近二十年后，政府、企业和居民们整体已负债累累，整个经济体颓态尽显。

欠债终究要还，无力还债会导致破产。还债的过程非常痛苦，新冠疫情的冲击和过度防疫政策的作茧自缚，不过是加速了这种痛苦的到来。

政府的若干潜在债务之一，就是广大百姓的养老金。及时且足额发放养老金，是以政府信用为担保的一种政府承诺。今天让我们把目光投向养老金收支问题，基于数据、事实与逻辑，来一探其中的真面目。

一、养老保险制度基本情况介绍

中共政府在前三十年搞了大跃进、文化大革命等各种运动后，经济接近崩溃，国库虚空。为应对国民养老问题，各地试点后，在1997年建立城镇企业职工基本养老保险制度；2014年统一建立城乡居民基本养老保险制度；2015年又实行所谓“机关事业单位养老保险制度改革”，从而形成了目前的社会保险基金（俗称“五险”）中的养老金体系。

五险中另外四个是医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险，其中养老保险和医疗保险是最大的两块。

中国的社会保险费率一直处于全球高位，早已成为企业经营的一块沉重负担。虽名为社保，其本质也是税赋的一种体现。为应对经济窘况，政府宣布自2019年5月1日起，养老保险的单位缴费比例可降至16%（之前有些城市高达20%）。

基本情况汇总请看下表：

	城镇职工基本养老保险	城乡居民基本养老保险
覆盖人群	机关事业单位、国有企业，集体企业，私营企业、城镇个体工商户和灵活就业人员等等	针对“城镇职工基本养老保险”未覆盖的人群，即面向农村和城镇中无稳定收入的居民，其中相当部分为农民。
筹资机制	单位、个人缴费为主，政府财政为辅。	政府财政、集体补助、个人缴费相结合。
筹资标准	单位按工资总额的16%缴费，个人按照工资的8%缴费。现收现付，不足支付时政府补足。	基础养老金由中央和地方财政分别支出（2020年中央财政支出为月人均93元）。
账户管理	个人缴费计入个人账户（单纯记账，并不做实），单位缴费计入社会统筹。	地方政府补助、个人缴费等全部计入个人账户。
参保人数	2021年末4.81亿人参保，其中1.31亿人在领取养老金。	2021年末5.48亿人参保，其中1.62亿人在领取养老金。
全国平均养老金水平	体制外退休人员从2012年的月人均1686元增长到2021年的2987元	从2012年的月人均82元增长到2021年的179元

解读如下：

“城乡居民养老保险”覆盖人群中相当部分为农民，这个群体养老金很少，很多地方是每月一两百元，基本由政府出钱。政府哪来钱？政府的主要收入就是来自于税收和卖地。

据2021年官方数据，城乡居民全国月人均养老金仅有可怜的179元，更像面子工程，而且农村地区普遍存在“政策捆绑”现象（即农村家庭中，老年人只有在其成年子女已参加社会养老保险的情况下，才能每月领取养老金），所以基本类似“老无所获”，本文不再作探讨。

“城镇职工养老保险” 针对“机关和事业单位职工”以及“城镇企业职工”，前者即俗称的“体制内”人员。

就中共官方公布的数据口径而言，通常有三种情况：

1）当官方说全国养老保险数据时，就是涵盖“城镇职工”和“城乡居民”。

2）当官方说“城镇职工”养老保险数据时，就是包含“体制内”职工；

3）当官方说“城镇企业职工”养老保险数据时，就是不包含“体制内”职工，差别在于多了“企业”二字。

官方会倾向于用听着多的数字来着重宣传，分析信息时需要注意鉴别数据口径。

虽然体制内人员也分三六九等，但整体而言，体制内人员的养老金是优先、全方位保障的，当然其中机关人员的待遇（即公务员）又普遍优于事业单位人员。

在2015年实行所谓“机关事业单位养老保险制度改革”之前，体制内人员养老金全部由财政承担，就是个人不掏钱，全部政府掏钱。改革之后也是保障既得利益，无法触及根本，后面会提及，此处先略过。

二、城镇企业职工的养老金还能保障几年？

官方称中国目前的养老保险依靠三大支柱：第一支柱是基本养老保险；第二支柱是企业年金、职业年金；第三支柱是个人养老金，如个人购买的商业养老保险。

下面重点分析一下体制外广大退休职工，即“城镇企业职工”的养老金收支问题。当然体制外情况也是千差万别，国企与民营企业之间，不同行业的国企之间在第一支柱“基本养老保险”的缴费基数上各有不同；有些效益好的企业如垄断行业会参与企业年金，即上面提到的第二支柱，可理解为职工有补充养老保险。企业年金不在政府公布数据中，此处不作探讨。

本文只就政府兑付第一支柱“基本养老保险”方面，分析一下基本养老金的整体收支情况。

先明确一点，对于退休职工而言，中共执政后，企业全都收归国有，并且走了一条“少分配、低收入”的路。退休职工领取的工资是老百姓劳动所得，而且只是创造劳动价值中的较少一部分；养老金也是年轻工作时自己创造的，到退休了才领而已，并非政府的恩赐。

《中华人民共和国社会保险法》自2011年实施，其中第十一条明确指出：“基本养老保险实行社会统筹与个人账户相结合。基本养老保险基金由用人单位和个人缴费以及政府补贴等组成。”

退休职工每月基本养老金的公式为：基本养老金=基础养老金+个人账户养老金

养老金公式中“基础养老金”与社会统筹息息相关，“个人账户养老金”与个人账户息息相关，读者请自行搜索养老金的具体计算方法。

下面本文会结合“社会统筹”与“个人账户”，化繁为简，直击本质，整体上探讨如下问题：

1. 是否如大众所言，目前主要靠年轻人和其单位的缴费，在支付退休人员的养老金？

2. 年轻人的个人账户缴费是否被普遍挪用？会不会“劳而无获”？

3. 退休人员的养老金未来可保障多久？是否将面临“老无所获”？

就养老金收支的具体操作，打个比方，政府准备了一个口袋，专门管理“城镇企业职工”养老金，从上班族和上班族的单位那里收钱往里放，再拿钱出来发给退休职工。政府最期盼的结果是：年轻人缴费可以养活退休人员，这样它就不用往口袋里放钱了。

但现状是伴随人口老龄化，半数省份的养老金口袋收不抵支。政府收税、卖地有钱了，就拿出一块来放到口袋里（即官方口中的“财政补贴”）。目前全国汇总数据显示，每年往养老金口袋里放的钱，近80%来自于单位和个人缴费，余下部分主要来自政府财政。上面第一个问题有了答案，主要还是靠年轻人和其单位的缴费。

同时可看出，政府对于养老金发放，实质上实行“现收现付制”，即上班族和其单位交的养老金，直接用来支付退休人员的养老金；不够的部分，政府掏钱补足。上班族退休了怎么办？那就再指望下一代，寄希望于上班族的子女们往口袋里放的钱够发养老金。

对于“现收现付制”是否合理，学者们有过很多争论，也提过很多建议。中共政府表面上也是不承认的，如上面引用的《社会保险法》，政府说采取混合制，即单位16%的缴费部分实行“现收现付制”，属于社会统筹，是放进口袋的；上班族8%的缴费实行“积累制”，属于个人累积，不放进口袋，放入个人名下账户。

实际真的如此吗？我们参照现实，模拟一个简单化的例子来分析一下：

某年某月，某市的养老金口袋从上班族单位收了16万元，从上班族个人手里收了8万元（个人缴费政府说没放口袋，其实放进去了），从政府财政拿了6万元，合计收入30万；发放28万元退休金，本月结余2万元；再加上口袋里月初结余398万元，所以口袋里月末结余400万元。

广大上班族打开手机，看到个人养老金账户本月又多了8万，个人账户的总体余额数已达600万，心里挺高兴（600万是若干个人账户的合计数，此处省略每年的利息收入，数字比例参照现实模拟）；退休职工拿到钱，觉得政府给我养老金，也美滋滋的；官方宣传说：至本月末，养老金口袋累计结余增加至400万，我们有家底，保障充足，大家请放心。于是乎，皆大欢喜。

如果告诉大家，这400万的家底，是挪用了广大职工个人账户的600万而形成的，各位还高兴的起来吗？这就好比说一个人说自己有400万的存款，同时却有600万的借条未还。

上面第二个问题来了，年轻人的个人账户缴费是否被普遍挪用？会不会“劳而无获”？

这就触及了养老金个人账户的空帐问题。什么叫空帐？实质就是挪用。员工若干年往自己个人账户里缴费，数字看着有，但是不实，只是记账而已，类似打个白条，其实已被挪用放到口袋里。

个人账户的缴费算不算私有财产？我们来略作分析：首先中共宣传说个人账户实行“积累制”，属于个人累积；而且政府说有几种情况，允许一次性提取个人账户的全部养老金，一是变换国籍移民，二是死亡由他人继承，三是退保，也就是说理论上属于私有财产。

那是否准备做实个人账户?何时做实？做实就是把挪用的还回来。答案是政府基本选择赖账，不准备做实；国库虚空已极，也无力填上这个窟窿。

我们看一下中共政府在“做实个人账户”这个问题上的态度演变，政府在2010年“关于十二五规划的建议”全文第8章第33节的表述是：“进一步做实养老保险个人账户”；到了2011年，“十二五规划”第33章第1节“加快完善社会保险制度”的表述中，就删除了上面那句话。而到了2016年，“十三五规划” 第64章第1节的表述，已改为“完善职工养老保险个人账户制度”，这意味着做实个人账户的想法已基本被放弃。时至2021年，“十四五规划”中连第一支柱的个人账户也不提了，第49章第1节的表述是“实现基本养老保险全国统筹”。

据官方统计，空帐数字逐年上升，2014年底个人账户记账累计额为4.1万亿元，做实金额仅5,001亿元，空帐数字3.6万亿元；中国人社部发布的《中国社会保险发展年度报告2015》显示，因养老金压力支付增大，2015年底个人账户记账金额为47,144亿元，个人账户做实金额反而从2014年的5,001亿元下降到3,274亿元，空帐数(个人账户记账金额减去做实金额）达4.3万亿元，从而可计算得出空帐率（就是挪用率）已达93%。

2009年以来，空帐数都已超过年底的养老金累计结余，且空帐递增趋势未缓，目前空帐数已大到无人敢提及。研究报告显示，2021年底“城镇企业职工”个人账户的记账数已达8万多亿元规模，应当基本都已被挪用支付养老金。即便我们以90%的空帐率保守估算，空帐数字也已达7万多亿元。

8万多亿元的个人账户记账数，是1997年后广大职工个人缴费的累计尚未领取数（本金及利息），包括退休和未退休职工。虽然同是被空帐，退休职工的个人账户累计缴费是按规定除以若干个月，作为养老金的一部分每月在领取，也算是拿回一点是一点；而广大未退休职工的个人账户就真的只是账面好看，未来毫无保障。

2022年当下，政府的做法是：无视养老金第一支柱中个人账户空帐问题，换个花样，直接鼓吹完善养老金第三支柱，再推行一个新的“个人养老金账户”，说老百姓可交钱为自己筹划养老，每年缴费封顶数12000元。换句话说就是：你的钱被我挪用给别人发养老金了，这问题我也解决不了，你们赶快再给自己筹钱想办法养老吧，简直无耻至极。

早知如此，广大职工的个人账户缴费不给政府，自己去买商业保险，不是早就有第三支柱的保障了？

未经正式授权，跟老百姓招呼也不打，中共政府就把至少7万多亿属于老百姓的钱挪用了，而且窟窿不想补也补不上，与抢劫何异？不过中共向来奉行“你奈我何”，流氓作派一贯如此。

当然这些都不影响政府在宣传上“继续维稳”，2022年初，官方称“城镇企业职工养老保险”累计结余4.8万亿元，即使收入为0，累计结余的数字还足够发14个月的养老金，百姓大可放心。

口袋里累计结余4.8万亿元，空帐数至少7万多亿元，远超过累计结余；也就是说个人账户被空帐后，才有了累计结余；把累计结余都拿来弥补，也补不上空帐。这是不是很类似我们上面的模拟举例？

随之第三个更迫切的问题，个人账户被空帐后，老年人还担心“老无所获”吗？

即便赖掉空帐这笔数万亿的巨额财富，有了累计结余后，在中共的瞎折腾下，退休职工的养老金在未来就有保障了吗？

据《中国养老金精算报告2019～2050》预测（报告由社科院世界社保研究中心编制）：城镇企业职工养老金的累计结余，将持续上升至2027年见顶达到6.98万亿，之后陡坠，至2035年消耗殆尽。自此口袋见底，老本吃光，2036年起将无法保障养老金足额发放，请见下图。（累计结余是各省加总数字，发达省份如广东等省的结余，抵消掉困难省份如黑龙江等省亏空后的合计数。）

上图摘自社科院《中国养老金精算报告2019～2050》

上图的抛物线何以迅速触底？最主要原因就是退休人员越来越多，年轻人比例越来越小。世界卫生组织将65岁以上人口占总人口7%以上的国家定义为“老龄化社会”，14%以上的国家定义为“老龄社会”。据2020年的第七次全国人口普查数据显示，中国大陆65岁以上人口比例占总人口的13.5%，正迅速接近老龄社会的门槛。

官方近期称未来十年每年平均新增2000万退休人员，而每年新增的潜在劳动力估计仅为1700万～1800万人，这当然要归因于中共之前长期执行的一胎化计划生育政策。即便目前已可生三胎，高昂的生活成本和愈发败坏的社会环境，却使得年轻人的结婚和生育意愿越来越低。

然而现实比社科院的预测更严峻，社科院编制报告时，新冠病毒尚未来袭，没有冲击经济；而且中共采取了“一边实为集体免疫，全民疫苗；一边坚持执行清零，毫不动摇”的极端化矛盾防疫政策，经济在加速衰退。

之前富省还可从财政中拿钱出来补每月的养老金缺口，穷省已无能为力。中共采取的政策是中央调剂，让富省帮穷省，尽量让各地都有养老金可发。近期政府之所以从江苏和山东开始试点延迟退休，以便将来大面积推行，就是担心养老金将发不出，对于在职员工而言无异于深度压榨。

随着疫情持续和过度防疫，经济凋敝，百业萧条，税源和养老金收入将严重匮乏；同时房地产加速回落，土地更难卖掉；再叠加防疫支出消耗各省财政资金；几个富省的财政状况都已呈萎靡之态，穷省更不用说。所以社科院的预测远比现状乐观许多，实际情况是累计结余根本不可能如报告预测持续上升至2027年，相反会迅速提早下降。

前面提到官方说2022年初累计结余还够发14个月养老金，如果再把压舱底的两万亿“全国社会保障基金”从股市退出用于发养老金（这是战略储备性基金，差不多够发半年养老金），总体而言政府还有不足两年的养老金储备。

明眼人都能看出来，伴随经济恶化，失业加剧，未来社保缴费、税收、卖地收入都将大幅减少，养老金兑付危机也将大幅度提早来临，这并非危言耸听。

三、社会福利制度实质还是“双轨制”

众所周知，中共在社保福利待遇上长期执行“双轨制”，就是大幅度向体制内人员倾斜。早有测算，如退休前同样工资，机关和事业单位人员领取的退休金普遍是企业职工的两倍或更多。

前面提到中共在2014年底实行“机关事业单位养老保险制度改革”，参照城镇企业职工，单位和个人也要开始缴纳养老金，号称终结养老金“双轨制”。但它自己也说：老人老办法，中人平稳过渡，新人新办法，不会降低老人和中人的待遇。至于2014年10月后工作的新人公务员，相较于非公务员至少多一项福利，就是每月会由单位额外补充8%的职业年金，由财政承担。

所谓改革以后，因变相“双轨制”本质未变，体制内退休人员自然还是拿的多，政府也会往体制内养老金口袋里多放钱，如下数据可作例证。

官方数据显示，2018年广大城镇企业退休职工人数达9000万人之巨，差不多是体制内退休人数的5倍；企业退休职工养老金发放总额为3万亿元，约为体制内退休职工的2.4倍。也就是说，体制内的平均养老金是体制外的两倍。

该年体制内退休职工领取的养老金，有4000亿元来自财政补贴，也就是说政府往体制内养老金口袋里放了4000亿元；而体制外口袋仅获得财政补贴5300亿元。

医疗福利也是如此，公务员相较于老百姓有额外的医疗补助，官员到达一定级别，基本看病免费，比如配有“红卡”，可享受高干病房、特供的进口药，还可帮家属免费买药等等。

若将来出现养老金兑付危机，中共政府会优先保障“体制内”还是以广大人民群众为代表的“体制外”呢？保障“体制内”是否也分等级呢？各位读者自有结论。

当下房地产泡沫岌岌可危，制造业投资急剧萎缩，中小银行挤兑危机，外汇储备不断流失，凡此种种，都是整个经济体债务压顶、恶疾缠身后的必然反映。随时都有某个疮会烂，或引发某个器官工作紊乱以至衰竭，若未来波及养老金，也不过是红朝末年必然会出现的乱象之一。