【大澳门威尼斯人赌场官网2022年03月05日讯】俄罗斯入侵乌克兰已第九天。这几天，欧盟对俄罗斯的金融系统、高科技产业和腐败精英采取了三波严厉的制裁。此外，欧盟在3月2日再出大招，将包括俄罗斯第二大银行——俄罗斯外贸银行（VTB）在内的7家银行，排除在SWIFT支付系统之外，这可以说是欧盟历史上最大的制裁方案。这个限制措施将从3月12日起生效。
不过，几天前，俄罗斯已经宣布，俄国多家银行已经接入人民币跨境支付系统（CIPS）。那么，俄罗斯能否因此而绕开西方的制裁呢？中共又是否，会像帮伊朗一样帮助俄罗斯逃避制裁呢？又可能会用到哪些手段呢？另外，俄罗斯是否可以通过虚拟货币逃避制裁呢？今天我们就来聊聊这些话题。
中共如何助俄逃避制裁？
大家可以看到，这几天，针对俄罗斯，欧盟空前的团结，大家知道欧洲对俄罗斯的绥靖政策持续了很多年，不过现在，普京的一记重击，让欧洲觉醒了，连一直中立的瑞士也宣布，将立即冻结俄罗斯总统、总理和外交部长，在瑞士持有的任何资产，并采纳欧盟针对俄罗斯入侵乌克兰的制裁措施。
所以，不管战争的结果如何，普京都已经输了。就算是俄罗斯打赢了这场侵略战，也会迎来空前的孤立。而中共，直到目前也不肯承认俄罗斯是在入侵，而且，这场战争，也很可能是中共乐见其成的，只是没料到，乌克兰能如此的顽强抵抗。
中共既然自称和俄罗斯胜似盟友，自然也不愿看到俄罗斯的溃败，那么，中共会有什么办法，可以帮助俄罗斯绕开制裁呢？
我们来看看有哪些方法：
第一种就是，通过中间商，掩盖交易路线。最好的例证就是华为的孟晚舟案件。孟晚舟在加拿大被逮捕，就是因为从2009年到2014年，华为涉嫌利用其在香港的非官方子公司“Skycom”在伊朗开展业务，违反了美欧对伊朗的制裁禁令。而孟晚舟，作为“Skycom”的董事，却没有如实说明“Skycom”和华为是同一家公司的事实，误导美国金融机构和“Skycom”进行生意往来，从事和制裁伊朗相抵触的业务。因此，美国政府要求，以欺诈罪引渡孟晚舟到美国。
而且，华为这种情况并不是个案，一直以来，中共都是通过离岸公司（VIE）来掩饰投资身份，绕过监管的。比如在英属维京群岛成立一家公司，公司的股权结构看起来很干净，但是中间可能会辗转牵涉多家公司，非常复杂，调查起来就会很困难，等花了几年时间调查清楚之后，交易也已经完成了。
其实，中共在刚夺取政权时，也用过这种手段来躲避制裁，比如韩战期间，联合国对中共政府实行全面禁运，但是，中共通过香港商人在国际市场上采购商品，其中包括韩战需要的大量药品。
还有近年，从中共绕过美国制裁获取晶片的情况来看，尽管美国已经限制台湾出售晶片给中资公司，但是中共还是可以通过代理人或是空壳公司，经过不下十层的代理商辗转获得台积电的晶片。去年，就有爆料说，中共通过这些途径所获得的晶片，已经足够中国10年的储备了，有了这10年的空档期，中共就可以争取时间研发自己的产品了。
所以，中共很有可能，还会通过这种间接方式和俄罗斯继续做生意。不过，这也要看这次制裁的力度和实际操作中的具体情况。
第二种方式就是“以物易物”。
我们先来回顾一下，在国际社会对伊朗进行经济制裁时，中共是如何继续和伊朗的石油交易的。
2003年，国际原子能总署，宣布伊朗违反《国际核武不扩散条约》架构下的保障协定，持续从事不符合国际条约的铀浓缩行动，在和伊朗谈判未果的情况下，联合国安理会，开始了一系列针对伊朗核武、以及武器进出口的相关制裁。
率先制裁的国家是美国，因此，和伊朗做生意是不可能使用美元的。
最初，中国的石油买家，主要是通过欧洲的一些具有实力的银行开立信用证，和伊朗国家石油公司进行结算。当时，是以美元作为交易货币和兑换标准，再换算成欧元进行结算。在伊朗被禁用SWIFT期间，欧盟推出了INSTEX结算系统，旨在和伊朗进行非美元贸易，不过，由于美国的阻拦，几乎没能实质使用。
此后，欧盟也因为核问题对伊朗展开制裁，在制裁范围和力度不断扩大后，欧元也无法进行交割了，这时，伊朗石油公司只能放下身段，在和中共的交易中，同意接受一些中小型商业银行开具信用证，继续保证石油的输出。再之后，中国的一些中小型股份制银行，也担心制裁波及到自己，从而放弃了交易，而中国石油天然气集团公司的下属公司——昆仑银行，仍然继续参与和伊朗的石油交易。
在过去十多年的时间里，昆仑银行成了中共购买伊朗石油的主要官方管道。昆仑银行和伊朗，在交易中避开了SWIFT国际支付系统，当时，人民币境外业务还没有太多，伊朗在中国境内开立了人民币业务，因为人民币并不是国际通用的货币，因此，伊朗将大量人民币留在中国境内，需要采购物资时，就直接在中国境内结算，实际就是变成了一种“以物易物”的交易模式。
其实，在两伊战争时，中共就已经采取了这种交易模式，比如，给伊朗提供大量武器装备，但伊朗并没有支付货款，而是向中国打了欠条，用伊朗的石油来抵债。
这种“以物易物”的交易模式，就是在整个交易过程中，买卖双方虽然是以美元作为交易货币及兑换标准，但是在实际交易中，美元没有发生真正的流通，中伊两国用相应的本国货币进行结汇。因为没有真正资金的交易，通过制裁支付系统就变的没有意义。
2012年，昆仑银行因为和伊朗银行开展交易，被美国财政部制裁，美元结算通道因此被关闭，只能用欧元和人民币结汇，昆仑银行也被迫中止了除伊朗之外的其它国际业务。
人民币支付系统
第三种方式就是用人民币结算。
2015年10月，中国人民币跨境支付系统（CIPS）正式投入运行，用于中国境内外金融机构进行跨境人民币结算。2017年，中国工商银行在莫斯科启动了人民币清算行业务。
在2月27日时，也就是俄罗斯入侵乌克兰第4天，俄罗斯央行（CBR）表示，俄罗斯已有多家银行接入人民币跨境支付系统CIPS，这可以方便俄中贸易结算。中国工商银行的俄罗斯分行，是当地人民币的清算行。
同一天，中国龙头券商中信建投，发表了一份研究报告，称俄乌战争可能加快人民币国际化的进程。那么，这份报告是如何得出这个结论的呢？报告认为，对俄禁用SWIFT，可能影响中俄进出口贸易，国际能源价格上涨，也可能对中国造成波动。但是，中俄在冬奥会期间达成了15项合作协议，将稳定中国能源供应，并为人民币跨境支付创造新的机遇。比如，根据协议，俄罗斯将对中国每年增加100亿立方米的天然气出口。报告认为，这是中俄两国合作，从美元结算到本币结算的一个过渡。
中国银行等大型银行在俄罗斯设有分公司，可以在不通过俄罗斯银行的情况下，在集团内部进行交易，相关企业仍有渠道进行汇款。所以，中信建投的报告称，未来，中俄有望加快建立美元之外的本币结算体系，推动人民币国际化进程。报告还提到，在2020年，中俄之间的贸易，有17.5%是用人民币结算的。
那么，俄罗斯真的可以通过人民币支付系统躲过制裁吗？事实上，这个帮助可能并不大。近几年，中共一直在推行人民币国际化，希望摆脱美元，建立自己的金融体系。但是截至2021年12月，直接参与人民币跨境支付系统的金融机构，只有75家，而参加SWIFT国际结算系统的金融机构，有11,000家。在规模的对比上，一目了然。
而且人民币跨境支付系统的处理能力有限，去年CIPS的全年跨境支付总额，是80万亿人民币，大约是12万亿美元，普通人可能觉得，这听上去也是很大的数目了，但是，却只相当于SWIFT系统两天的交易额。
而且实际操作中，中国工商银行总行透过SWIFT与工商银行莫斯科分行交换结算支付资讯。也就是说，中俄结算支付资讯，即使在本国境内可以绕过SWIFT进行交换，其跨境交换也只能透过SWIFT进行。所以，中共为了推动人民币国际化，还是很难脱离SWIFT行事。
另外一点，如果中共要在金融上，对俄罗斯打开方便之门，那就很可能要考虑一个后果，就是遭到西方的连带制裁。按照去年的数字，中俄贸易是1,400亿美元，只占中国贸易总额6万亿美元的一小部分，中共银行如果遭到连带制裁，那就是捡了芝麻，丢了西瓜了。相信中共，能为俄罗斯牺牲的程度也是有限，大概率会见风转舵，如果西方国家实打实的进行了严厉制裁，中共肯定还是会自保。
3月2日，《华尔街日报》就发了一篇文章，题目是“美国要让中国为乌克兰危机下的与俄紧密关系付出代价”，从标题就可以看出来，全球都在盯着中共的小动作。报导中，引述了美国官员的警告，说如果中国的企业和银行试图帮助俄罗斯，那么针对俄罗斯实施的惩罚性经济措施，尤其是对某些技术的出口管制，可能会对中共造成打击。美国国务院的一名官员也说，如果中国或任何其它国家，想要从事那些会受到美国制裁的活动，他们将自食其果。
所以，中共想要帮俄罗斯，也要看看自己能不能帮得起。
加密货币是逃避制裁的工具？
此外，还有一个可能让俄罗斯逃避制裁的方式——加密货币。
3月1日，比特币的价格从41,800美元，直接飙升到44,000美元，24小时的涨幅超过了14%。另一个加密货币以太坊，也同步上涨，最高点也逼近3,000美元关口。CoinMarketCap的数据显示，截止到3月1日，加密资产的总市值，已经上升到1.9万亿美元，在一天内的涨幅超过了11%。
一些数据显示，在俄乌战争期间，和卢布挂钩的比特币的交易量激增。从2月20日到28日，9天的时间里，与卢布挂钩的比特币交易量，有大约1,792个，而在这之前的9天，只有522个。
一些看法认为，由于受到制裁，俄罗斯转向加密货币，带来新的需求。与此同时，大量捐款涌入乌克兰，也以加密货币形式汇入，帮助乌克兰筹集了超过数千万美元的资金。不过，加密公司的一位研究主管认为，如果只是目前俄罗斯和乌克兰的需求，并不足以带动比特币上涨到当前水准，与整个市场相比，这些市场的交易量非常小。
那么，加密货币是否可以帮助绕过监管呢？从理论上看，确实可以。因为加密货币的设计，从本质上讲就是没有国界限制的，而且大部分交易，都处于政府监管的金融系统之外。
不过，如果俄罗斯政府想通过加密货币，来进行包括石油在内的贸易，可能性微乎其微，因为接受加密货币作为支付手段的商家毕竟是少数。而最近，之所以俄罗斯购买比特币的交易增加，更多可能是为了保值，因为比起迅速贬值的卢布，有升有降的比特币，虽然也不稳定，但至少升值机会会更多。
近年来，各国监管机构，已经对加密货币交易进行了更多的监督，这可能让各国政府拥有了一定手段，比如，要求加密货币交易所和经纪商，禁止在某些国家进行交易，或是禁止交易某些政府发行的货币，比如卢布。
目前，对俄罗斯的制裁还没有涉及加密货币，不过，美国财政部部长叶伦强调，加密货币是一个值得关注的管道，但这并不代表使用加密货币就可以完全回避制裁，美国财政部将积极监督制裁执行情况。区块链协会的政策负责人切尔文斯基（Jake Chervinsky）也认为，加密市场太小，公共区块链太透明，俄罗斯没有办法通过加密货币来有效的逃避制裁。
在3月1日，美国财政部官网已经发布新规，禁止美国人向俄罗斯寡头和实体提供任何支持，包括通过使用数字货币或是资产进行交易。此外，美国财政部也已经要求加密货币交易所币安、FTX和Coinbase，屏蔽被制裁的人员和地址。
这之前，2月27日时，乌克兰副总理费奥多罗夫（Mykhailo Fedorov）也已经在推特上请求，所有主要的加密货币交易所，阻止俄罗斯用户的地址。他说，不仅要冻结与俄罗斯和白俄罗斯政客有关的地址，还要冻结普通用户的地址。不过币安表示，它将封锁已经被制裁的俄罗斯个人的账户，但不会“单方面”冻结所有俄罗斯用户的账户，还有两家加密货币交易所，也都表达了同样的观点。
不过，可以确定的是，在经济制裁下，加密货币的独特效用是得到了凸显，但俄罗斯想要通过加密货币来逃避制裁，恐怕是有点一厢情愿。借用叶伦的话说，国际社会将解决对俄实行制裁中的潜在漏洞，俄国已逐渐成为“经济孤岛”。
财商经济研究所
策划：宇文铭
撰文：陈思雨
顾问：李庭千
编辑：蔚然、宇文铭
剪辑：曲歌
监制：文静
订阅财商天下：
责任编辑：连书华
