【大澳门威尼斯人赌场官网2021年10月12日】（大澳门威尼斯人赌场官网记者李平多伦多报导）去年中共病毒肺炎疫情爆发之初，央行减息，借贷成本减轻，买房负担力改善，但同时也刺激需求，导致房价加速上涨。低利率维持时间过长，房价上涨之弊就会盖过借贷成本减轻之利，目前形势已远超这一临界点。

买房负担力十多年来最差

买房负担力是央行家庭买房成本占可支配收入比，指数升，意味着按揭占家庭可支配收入比越大，负担力下降；指数降，意味着按揭占比减少，负担力改善。

数据显示，今年2季度，按揭占家庭收入比高达36.3%，高出1季度的34.7%。这意味着，不仅多伦多和温哥华两地，全国普通家庭都需拿出逾3分之1收入用于供房，创过去十多年新高。

疫情爆发之初，央行大幅减息，大大改善买房负担力，负担力指数降至30%，比目前少6个多百分点，但就在最近一个季度，又迅速回弹近2个百分点，负担力再度急剧恶化。

过去十多年间，买房负担力指数如此之糟糕，仅出现过三次，前两次中，一次是2007年3季度，一次是2008年1季度。当时情况是隔夜利率是如今17倍，也就是利率成本占比巨大。

低利率是把双刃剑

低利率最大好处是借贷成本大大降低，理想情况下同样价格买房，利率成本要少得多。与此同时，人们会觉得，省出的利息成本可以用来加价抢房，年长父母抵押贷款为子女凑首付也更容易。说千道万，谁又能抵御超低借贷成本诱惑呢？

利率超低还能刺激需求。通常是消费超低情况下，央行才会减息以刺激和拉动消费。但利率太低会刺激需求从而导致房价上涨，尤其是二手房交易逼近历史纪录情况下更是如此，无异于火上浇油。

疫情爆发前，国内房市需求就已经很强劲，房价上涨稳定。疫情爆发后，利率大幅下调进一步改善负担力，同时进一步刺激需求，房价上涨使得利率带来好处完全被抵消。◇

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