【大澳门威尼斯人赌场官网2019年08月27日讯】进入二十一新世纪之后，贫富悬殊恶化的速度加快，一％对抗九九％的极端对比也早已浮上台面，而打着“公平正义”旗帜抗议的场面也是全球化的司空见惯。劳资对立、庶民对抗权贵的阶级斗争更成为政客们在选举时最好用、最有效的诉求，而期待强而有力的政府主持公道，利用政策工具来消弭这种现象，就是最标准的答案，尤其对低薪、买不起房的青壮年更具吸引力。不过，这可能是治丝益棻、甚至是通往地狱之路的“饮鸩止渴”做法，因为诊断错误、抓错了药。那么，症结究竟在哪呢？

“五鬼搬运”出笼

其实，早在“五鬼搬运法”这一名词出现时，就已抓到了病根，那是已故的蒋硕杰院士在一九八二年七月十八至二十日，于《中央日报》发表的〈纾解工商业困境及恢复景气途径之商榷〉一文中提出的，蒋先生是这样写的：“假使有人既不从事生产或服务，又不肯以适当的代价向人告贷，而私自制造一批货币，拿到市场上来购买商品。就等于凭空将别人的生产成果攫夺一份去了一样。这不和窃盗行为一样吗?而这种窃盗行为是神秘而不露痕迹的。它能不启人门户，不破人箱笼，而叫人失去财物。吾人不妨戏称之为‘五鬼搬运法’。”蒋先生又说:“但如果银行擅自增制新货币(此处新货币并不单指钞票、硬币而言，应包括银行活期支票存款在内)以之贷放借款人的话，那就等于银行帮助借款人施展‘五鬼搬运法’去搬运别人财物来供他们使用。”

蒋先生更直白的说，“五鬼搬运法就是金融赤字”，就是金融机构以各种方式将钱搬给少数有权有势富人。金融机构原本扮演“资金的桥梁”或“金融中介”角色，也就是右手接受民间的存款，左手再将这些存款贷放给从事“实质生产”的业者，而且要尽心尽力找到既有诚信又有能力，亦即生产力高的业者。就像二○○八年诺贝尔经济学奖得主克鲁曼(P. Krugman)在二○○九年三月底发表于《纽约时报》的〈金融市场的魔法迷思〉一文中所说的：

“这种金融业是沈稳、甚至是无趣的企业。银行在便利存款者的地点设立，而用诸如两台免费的烤面包机吸引存款户，再用引来的钱提供贷款，情况就是这么的简单。”

这样子的金融体系不但无趣，规模也是小的，在二十世纪美国股市兴起的六○年代，金融和保险业合计也只占不到GDP的四％，而这种无聊、原始的金融体系却维系了在一个世代之间，使生活水平倍升的经济体。对照二○○八年金融海啸发生前夕，金融和保险业占GDP的八％，更有规模巨大的公司，而且吸引社会中头脑最好的人才，他们让金融世界光鲜亮丽，其背后的证券化过程，使贷款不再专属于借方，而是继续给其他人，这些人把贷款细切、分割，并把个人的债务整合成新资产，于是次级房贷、信用卡卡债、车贷等等都进入金融体系中，结果让风险倍增、金融体系弱化，终而惨遭崩解，进而危及各产业，祸延全人类。

金融产业角色错乱

不过，二○○八年全球金融海啸的教训，并没让金融业走回正轨，且在衍生性金融继续创新下，金融业掌控的权力更大。《时代》和《金融时报》专栏作家拉娜･福洛荷(Rana Foroohar)在二○一六年出版的《大掠夺》(Makers and Takers)，书中告诉我们，金融业掌控的权力大到不成比例，它代表七％的经济产值，但拿走了大约二五％的企业获利，而且只创造四％的工作，但它塑造政府官员、监管机构、执行长，甚至很多消费者的想法和心态的能力更为强大。二○○八年之后，行政部门的决策为金融业带来庞大利润，并造成房屋所有人、小公司、劳动者和消费者的损失。金融业已经成为经济成长的阻力，而不是催化剂，因为它的成长使得企业和整个经济社会都受到损害。

拉娜告诉我们，以“苹果”这家美国最大企业为首的大公司都偏向如何从“财务”工程，而不是从“传统(生产) ”工程来赚钱，热衷从事金融游戏，已采取华尔街的思维，开始运作得像银行，用大笔借来的现金，购买企业债券。苹果回购股票和发放股利，已经成为稀松平常的事，这个策略让公司的高阶主管和最大股东变得更富有，但长期下来经常扼杀了创新的能量，也削减了创造就业的机会，并慢慢侵蚀了它的竞争地位。

今天，在美国，是金融家在对企业发号施令，在金融市场创造财富已变成目的，而非把金融市场当成工具，以达成共享经济繁荣的目的。金融思维已在美国企业根深柢固，即使最大和最有前景的公司也开始运作得像银行。现在的美国企业只要搬动现金，就能比以前赚到更多钱，光是从单纯的金融活动，是交易、对冲买卖、税负优化和销售金融服务，就能产生比二次世界大战后的时期差不多五倍的收入。我们的金融体系已无法对实体经济发挥作用，只对其本身产生功用。这是一种经济疾病，以“金融化”(financialization)这个名词来称呼，意味着华尔街和它的思维趋势，不仅渗透到金融业，更已渗透到各行各业。这种非常重视短期又高风险的想法，在二○○八年几乎翻覆了全球经济，现在还拉大了贫富差距，阻碍了经济成长。

“金融化”是经济疾病

“金融化”现象只在美国发生吗？当然也不是，它已成为另一种“全球化”。英国作家尼可拉斯･谢森(Nicholas Shaxson)出版的这本《金融诅咒》(The finance curse: How global finance is making us all poor)很直接明确用书名宣示，“金融化”不但是全球性，而且“全球金融化”已让全人类都趋向贫穷，甚至已经成为“金融诅咒”了！

谢森告诉我们，一九七○年代正式浮上台面的“金融化现象”，如今已缓慢、安静地不知不觉影响了你我，它经由金融(financial)、保险(insurance)、房地产(real estate)这三大火红产业，在规模与权力上的大幅扩张。同时，金融市场操作技巧、动机与思考模式进一步深入我们的经济、社会、甚至文化之中。他以Trainline这家企业为例，企业主制造小装置和链轮、找到疟疾的解药、贩售玩具或旅游行程、建构高效率的火车票售票平台，借此在经济体系中创造实际财富。但这群人越来越常受到鼓吹，要他们不再专注于提高生产力这种苦差事与实质的企业家精神，而是转向更容易获利，快速见效的财务工程，帮企业主赚更多钱。

半个世纪前，各界普遍相信经营企业的目标不只是赚钱，还要服务员工、社区与整体社会。过去几十年来，进入金融化时代，企业宗旨缩小到只剩下尽可能为股东与企业主创造财富。复杂的企业结构实际上是金融结构，架在真实、具实质功能的工作之上，用创新又复杂的方式把钱向上层输送。

“金融诅咒”蓄势待发

在金融化时代，企业主与他们的顾问，还有整体金融业，已从为经济体创造财富，转向利用金融技巧从经济体提取财富。当金融不再担当传统上服务社会并创造财富的角色，转而从经济体其他地方榨取财富，不但利润更高，金融业也因而获得庞大的政治权力、设定法令规章，甚至形塑整个社会以满足自身需求。结果就是经济成长放缓、贫富差距扩大、市场缺乏效率、公共服务受创、贪腐更严重，其他经济部门被掏空、民主和社会整体受害，“金融诅咒”就出现了。

如今，世界上诸多国家都已深陷于“金融诅咒”之中而不自知，仍然为了创造大笔的财富与飘渺的国家竞争力而诅咒自身。谢森在书中探访诸多国家的关键人物，并在各个避税天堂、企业、政府机关中逐步探索，并为我们揭开隐藏在其中的“诅咒”真相，它究竟如何发生？我们如何滋养了它？它将带来什么恐怖的未来？而我们又该如何挺身防范？

台湾是否也陷入“金融诅咒”黑洞？或该如何防范、化解？读这本书会让我们清楚、明白。盍不兴乎来？尤其有关政策制定者和年轻朋友更不可错过。

责任编辑：朱颖