【大澳门威尼斯人赌场官网6月17日报导】(中央社台北17日电)A股纳入MSCI新兴市场指数落空,宏利台湾高股息基金经理人陈伯祯认为,预估台股的波动度逐渐缩小,资金将转向关注“美国联邦准备理事会(Fed)的FOMC会议”。
陈伯祯表示,由于美国公布的5月份零售销售额表现优于市场预期,一定程度上市场将解读为美国经济一如预期地往复苏的轨道迈进,纵使Fed将于此次会议升息,但是市场共识值对于“9月份升息”的概率已经上升至28%。
陈伯祯认为,当时序进入6月以及下半年,台股指数重回上升循环,科技类股将扮演下一波上升循环的领头羊。
首先,过去几个月以来,由于新兴市场对于科技产品的需求不如预期,导致台湾科技类股的表现明显落后台股指数,但根据产业调查,苹果下一代的智慧型手机(iPhone 6s+iPhone 6s Plus)将于8月发表、9月上市,因此相关的零组件厂商已经陆续进入出货阶段并开始认列营收,苹果相关供应链族群将重回市场焦点。
且根据市场状况,晶片库存水位已经逐步下降,多家IC设计公司预计至8月中旬将回到安全水准,9月开始拉货潮将逐步显现,根据过往的经验,当晶片库存回复至安全水位,上游的IC设计厂就会开始向晶圆代工/封装测试厂下订单。
因此按照生产时程推算,晶圆代工/封装测试厂将可于第4季认列营收,但股价通常领先实际营运约2至3个月,因此在第3季中旬,半导体供应链的表现将逐月加温。
金融类股虽然在过去一个季度涨幅约10%,但近期多数金融股的股价皆呈现回档修正,更重要的是,陈伯祯发现,机构投资人对于金融类股的持股比例并无明显下降,由于金融族群占整体市值约15%,金融类股也将扮演撑盘的角色。
此外,6月以及7月份是每年企业股东会召开的时点,根据往年经验,企业的管理层倾向在此时释出利多讯息,这也将对于整体股市的氛围有帮助。
陈伯祯指出,就未来3至6个月而言,看好苹果概念股、晶圆代工以及封装测试族群、金融族群、汽车零组件、美国复苏概念股;相对地,对营建类股、钢铁/水泥/橡胶类股、百货等内需相关采保守看法。