【大澳门威尼斯人赌场官网2015年05月20日讯】(大澳门威尼斯人赌场官网记者李平多伦多编译报导)目前越来越多人开始自己管理自己的投资,J.D. Power一份调查发现,2012—2013年期间,加拿大投资理财DIY人士上升50%之多。
多伦多Objective Financial Partners个税专家、认证理财师(CFP)希斯(Jason Heath)在《金融邮报》中撰文建议,要想DIY投资理财,首先得了解其好处。
共同基金收费太高
加拿大证监会(CSA)数据显示,国内近4分之3的投资资产为共同基金(mutual funds)形式,美国晨星(Morningstar)数据显示,国内共同基金年均收费(即管理费用比率,MER)为股票型基金的2.42%,一直被视为全球最高收费。收费如此之高背后的理论是:共同基金经理及其管理团队总能跑赢大市。
但这一假设问题是股票市场实际上是个零和游戏,即有人赢,就会有人输。换句话说,要想让每个共同基金都能跑赢大市是不可能的。而共同基金管理团队,却总能实现市场平均回报率,为省2.42%的收费不交其打理,就很有可能跑输大市2.42%。
ETF DIY投资理财首选
虽然有些共同基金经理会提供良好长期的业绩扣除费用,但却不多见,因此才出现了交易所交易基金(ETF)等投资方式。ETF代表着市场,投资者可购买这一市场,费用仅为共同基金收费的一个零头。和管理活跃的共同基金不同,ETF没有市场研究、营销和管理费用等,采用的是一种低成本被动投资方式。
DIY投资者最好是采用ETF投资方式,不宜购买个别股票,以避免频繁买卖之诱惑或陷入一味的投机钻营中,使得投资变得过于情绪化。多数银行都有打折经纪行,用户可开一个DIY投资理财账户,购买ETF时的费用在5-25元之间,有些折扣经纪行用户购买ETF时甚至免佣金收费,只在用户出售时才收费,费用通常也仅在5-25元之间。
从投资理财顾问处转移投资时,通常也很方便,只需填写申请即可,通常是填写网络在线申请。出售或转移投资时,得询问相应成本。如为共同基金,这一成本有可能是标准转让收费,或为共同基金5%的递延销售费。如投资账户为应税非注册账户,还得注意投资的资本增益,出售时资本增益部分涉及到报税的问题。
投资转移后,下一步就是资产分配问题,即确定股票投资占多少?固定收入投资占多少?通常较平衡的投资组合方式是60%用于股票投资,40%用于现金、GIC和债券等固定收入投资。当然,投资者可根据自己的风险承受力和投资期等具体情况,对固定收入投资比例进行上下调整。
合理分配投资组合
希斯建议,按上述比例确定资产比例后,再将股票投资组合平均按加拿大股票、美国股票和国际股票各分配3分之1,如此一来,通常不会出什么太大差错,日后重新调整分配时,也能提供很简单的定义参数作参考。
如只有注册退休储蓄账户RRSP,资产分配只需放在一个账户中。如用户和配偶同时拥有RRSP、免税储蓄账户TFSA和非注册投资账户,要制定更合理的避税投资组合结构,就得多动点脑筋。希斯个人建议是,固定收入投资主要放在RRSP和TFSA账户中,加拿大股票主要放在非注册账户和TFSA账户中,美国和国际股票主要放在RRSP和非注册账户中。
一切确定后,DIY投资者得每年将投资组合重新调整回目标资产分配,即债券占多少?股票占多少?加拿大、美国和国际股票各占多少等?每年调整1次或2次。其它时间则无需每天查看。这种被动投资方式,意味着基本是撒手不管。
希斯最后还说,自己的多数客户都有投资理财顾问,DIY投资理财也不适合所有人。目前,国内DIY投资者估计占全国投资者33%,与有投资理财顾问的投资者相比,只占少数。但毕竟,目前市场上越来越多工具,帮助人们自己作自己的投资理财顾问!◇
责任编辑:文凤