【大澳门威尼斯人赌场官网2014年03月29日讯】完善的理财计划追求资金的“最佳效益”，因为在追求“投资效益”的同时，需要兼顾对于“风险管理”的关注。所以，完善的理财计划应该考虑下列因素：

1）如何有效保护本金不致亏损更能确保已经累积的盈利；

2）引入可提供即时财务保障的人寿保险的风险管理机制以及关注未来的资产积累和资金分配；

3）考量资金的成本效益，也要关注机会成本。

一、房地产是最好的投资对象吗

传统上，房地产投资得利于低利率环境；融资的杠杆操作；通帐的金钱贬值有助于资产的相对增值；更得益于账面上的“资产折旧”以及利用#1031 Exchange条例递延收益等财税优惠，往往成为许多富人们创造财 富，保留财富的重要财务途经和资产配置，

但同样的投资，低首付或信用评级低都会产生庞大的洐生费用；贷款的杠杆率也作为双刃剑；取用本金时会受限于银行重新贷款的费用和重新审核的限制； 错误的贷款方式和利率的可能调升也会令投资者倍感还贷压力；……同样的投资也会有不一样的际遇。

有鉴于对于财产的保护，房屋保险可以确保投资者安枕无忧；但如果无法保障投资者本人的赚钱能力，未偿还的房贷就会成为一种“负债”……

人寿保险保障投资者的持续赚钱能力就成为刚性的必需品。

二、传统保险产品的成本效益和综合效应

1）很多人往往疏忽在年轻时就须购买人寿保险的需求。Term Life 保单祇能确保在特定的期限内才能理赔，仅仅因为生活习惯或身体状况的改 变都会影响每次需要新保单时保费变动，因为基于理赔率很低，所以在某个特定期限内可以买到最大限度的保障。

2）傅统上的储蓄保险Whole Life（WL)保单可以提供终身保障，可以保证终身支付保费不变以及保证到100岁时现金值或赔偿金相等于保额理赔。但前提是需要终身支付保额。许多投保人往往没有理解到这一点。

而且WL每年支付的保费也是偏高的。以54岁男性购买保额十万保险，每年支付保费$2,831，在支付17年后停止付款， 第23年时理赔偿金“贴近”十万元，还被要求继续付 款……如果从保单中提取资金，需要支付高额利息，那么从账户内提取资金就没有任何意义。

但同样投保人购买没有现金值累积但以契约保证只要供款17年的Guaranteed UL的保单，同样的保费可以购买到保证终身理赔的保额14.5万。

3）投资保险（Variable UL)比较适合年轻人，因为在账户中的资金可以用于多元化的投资证券 等，并且有足够的时间延税增值。虽然过去的数据已经证明多元化的证券投资为投资人获取巨大增值，但并不保证投保人在退休后不会因市场动荡而担惊受怕。

三、指数保险（Indexed Universal Life)具备理财综合效应

1）可以充份利用附加Term购买最大限度保额，又能充分利用保险账户增值延税的功能提早利用复利累积更多资金；

2）不预期的意外或因应需要长期护理的可能，据统计，（很难想像竟有）41%的长期护理使用者年龄介乎18至64岁，而且长期护理（Long Term Care LTC)可能会有宠大的费用，会严重侵害家庭的财务状况。

在指数保险附加免费的LTC Rider，在将来真的需要时，可提前支付部分或全部赔偿金，以每月最多2%的保额为上限支付相关护理费用，而且一旦提取，保单将会被保证不会断单。其费用相对于传统上的长期护理保险更便宜。

3) 从账户累积足够的资金内提取使用，在第11年之后无须支付任何年利息，充分保持资金的流动性；这就是所谓人寿保单的“生前福利”（Living Benefits)。

4）每个月自动转账的支付保费方式平均市场指数波动，并且每个月都确保账户资金不致损失已经累积的本金，又能获取指数的长期的发展趋势，比保证利率的保单更具备增值能力；更有助投资者累积财富。

5）指数保险具备Universal Life(又名 Flexible Premium Adjustable Life）的特点，可以因应不同时期的需求，包括每月支付的保费可停付 或多付，赔偿金的混合搭配以及保额的可调整增减等都能灵活地运用，而不必像WL那样必须再买多份保单或者像房地产投资的无法减持或重新配置，充分赋于投资者资金使用的流动性和灵活性。

四、根据个人需求确定最佳理财方案

投资者可以“割爱”长期被套牢的亏损企业股票，一来可以亏损抵消盈利，更重要是考虑到“机会成本”。 同样地，投资者可以评估持续持有原有保单以及新的保单的相对优势，并选择最佳投资方案。

1）如果只是基于确保同样的保额，又担心继续支付保费的无了期，持WL的投保人，可以考虑将账户现金值以1035 Exchange 置换成Guaranteed UL，以许多案例证明，后者都能提供更高的保额而能保证终身不再缴费。

2）指数保险所能确保的不亏损且能有效保障每年所累积的盈利并以复利延税的方式累积资金，赋于投资者应对市场 不确定性“处波澜而不惊”的泰然处之的淡定，以及支付保费的灵活性，更能符合提供即时财务保障以及积累财富，保护财产的需求。

====================================

投资者理财注重的是资源分配，追求资金的最佳效益。一份完善的理财计划 赋于投资者谋定而后动的淡定，一份适合的理财产品就会奠定了财务的牢固根基。

理财一点通的系列分享在这一期作阶段性结束。我们希望在今后日子可以帮助投资者具体个案提供更细致的分析和分享。也期望读者能从一系列的 分享文章去体会自己真正的需求以及选择最为适合自己的理财产品。

世界理财集团纽约分公司

●陈飞云经理 646-773-6682

wfgfeiyun@yahoo.com

●资深专业理财顾问郑宏杰 917-806-3339

wcheng2336@yahoo.com

◆华埠/SOHO分公司

格兰街(Grand Street)137号3楼

New York, NY 10013

◆布鲁克林分公司

8大道(8th Avenue)4022号

Brooklyn, NY 11232

（责任编辑：李海）