【致富投资财经专栏】谁在代理你的股票买卖？

更新 2013-08-02 10:17 PM

【大澳门威尼斯人赌场官网2013年08月02日讯】【作者简介：庄龄女士，财经专栏作家及资深投资顾问。专业经验丰富。专业服务重点在：尖端财经行情、投资市场分析、客户投资规划及资产保护。专栏主旨在与大家共同研究当今财经焦点新闻、投资界展望、及财务有关知识。欢迎读者个案询问。请函网路邮件: wealth.watchers.tx@gmail.com。】

曾经是美国第四大城市的底特律七月18日宣布破产(Chapter 9联邦破产保护法)！将近三万员工及退休者原本期望的市政府退休金$11.5 Billions将被减少到$2 Billions，一块钱变成二十分。这是大家担心社会退休福利(Social Security Retirement Benefit)的下落，没想到底特律的市政府员工先尝到了这苦头！还相信任何“机构”、或“公司”、Annuity可以给予“保证”吗？你能从他人的失败学到教训吗？

谁代理你的股票买卖？希望不是SAC Capital (位于Stamford, Connecticut)！！

根据星期三许多发表的报告，这对冲基金(Hedge Fund)正式被联邦检察官提出刑事指控。投资客户已经大举逃离SAC。公司大老板同时面对证券交易管理局(SEC)的民事控诉，罪名是“忽视公司非法行为的红灯”！

这套同样战术司法院的检察官不久前才使用过：不到一年多前，新泽西州的美国联邦检察官指控亚洲老虎 (Tiger Asia Management)对冲基金管理公司老板及经理欺诈(Wire Fraud)和非法交易(Illegal Trading, Securities Fraud)。该基金老板，黄某，代表公司承认控罪，并同意放弃1千6百万美元的不义之财。公司就此关门。十年前涉及Enron公司假账案的超级型会计公司(Arthur Anderson)在被办刑事案后，客户完全远离，现在其名声地位几乎不存在。

据报导，SAC Capital每年赚取的股票交易手续费就达$300 Millions！案发至今，至少高达50亿(Billions)美元已被投资客户由账户提走，包括大机构如黑石集团（Blackstone Group）和摩根士丹利（Morgan Stanley）！九位前任或现任的SAC专员已经被指控“内幕交易”，且多数已认罪。该公司已经向美国证券交易委员会支付了创纪录的614万美元的民事罚款，但恐怕这次光是付钱仍无法脱身。虽然有些案子已超过法办有效期，政府以刑事来办公司。在华尔街，“内幕交易”是一个非常严重的罪行，它可以导致终身禁止从事证券市场，加上牢狱徒刑。

美国证券交易法规定所有知公司内情者(董事，高级管理人员，以及拥有10％股份以上，有表决权股份的任何个人或组织，其直系亲人(Directors, Officers, Brokers, and their families )都算是内幕者。内幕者必须报告他们买卖其拥有的公司股票。那是合法的内幕交易。但是当公司有机密消息在“公开”给大众之前，例如董事会换人、公司本季营收表、公司新产品等消息传播给媒体之前，内幕者或任何人利用内情来买卖股票，都是非法的！

美国股市不只是在资金总额占世界第一(是排名第二国家的五倍大)，其投资有关法规也是最周密，投资人有最多资料！即使如此，投资界里诱惑太多，总会有没道德的人利用不诚实、非法的方法来“大捞一票”。这样的坏人就像老鼠屎坏了整锅粥，让投资业有挥之不去的阴霾！

现在政府决定依法诉讼这许多案子，是在严重警告财经公司不要触犯法律，还是在丑化金融投资业黑暗的一面？也许两者都有！重点是：投资人应慎重其事、应该尽可能地来了解投资市场、幕前幕后的操作、法规。和读者共勉。