【大澳门威尼斯人赌场官网2012年10月28日讯】（大澳门威尼斯人赌场官网记者耿豫仙台北专题报导）台湾人口出现老年化、少子化等现象后，老人照护已成为社会问题，近期劳保基金、军公教退抚基金及国保基金，相继传出濒临破产的讯息，更引起广大的劳工团体关心。面对来自各界的压力，行政院日前决议，政府将拨补、负最终责任入法，让广大的劳工吃下定心丸。如何改善劳保的财务情况，专家各有看法，唯一相同的是要从投资面来拯救7.3兆元的缺口，但这样的期待恐怕是远水救不了近火，成功大学老年学系研究所副教授杨静利表示，日子会越来越难过，大家要有心理准备。
劳保基金今年精算后，预估16年后面临破产危机，也就是说，现满40岁的青壮年，2029年将可能会碰到劳保破产、领不到退休金的问题。铭传大学风险管理与保险学系主任宋明哲表示，政府已承诺负起最终责任，只要一经立法，政府应先挹注基金，纾解财务压力，再照新的费率、办法运作基金。至于未来是否分期拨补、拨补金额大小，就视政府的财政而定。
学者：问题根源在高薪低报
宋明哲表示，劳保基金的亏损就表面上看似出在经营不善，事实上，问题根源应出在“投保薪资低报，这直接影响基金收入”，只要劳委会采法律手段彻底解决低报的问题，就会有立竿见影效果。他表示，按现行办法，劳工只须有60个月投保最高薪资，就能领取较高的年金给付，60个月以外则可低报薪资，才会造成“缴少给多”的问题，基金自然入不敷出。他周围所认识、接触的人几乎都是这样运作。
杨静利也指出，劳保基金要改善财务，就要在财务上降低给付、提高收入，宋明哲说，年金给付宜改用最后15年或终身薪资来平均，这个构想是解决问题的办法。
但立委并不同意这样的说法。杨静利则认为，以终身平均薪资给付，对劳工不利。但不论终身平均薪资或60个月投保最高薪资，都解决不了，两人认同制度势必要改，并要回归检讨费率是否合理。
所得替代率 应以劳动者薪资衡量
铭传大学风险管理与保险学系主任邵霭如分析，劳保现行费率仅“适当费率”的1/4；军公教退抚基金也只是1/4～1/5，费率未依专业评估执行，是劳保发生财政危机最大的问题。另外，邵霭如指出，退休年龄延后、老年人口再入职场等，也可缓解基金的财务缺口。
至于退休金够不够，是否所得替代率70～80%就够、30～40%就不够？邵霭如指出，并非如此，还是要参考劳动者薪资所得的水准。退休前薪资所得低，就应准备较高的所得替代率，退休后才能因应生活所需。她举例，若退休前薪资所得已达20万，退休后拿10万也足够生活。
但以目前五大基金看来，邵霭如表示，不论公保或退抚基金，其所得替代率是退休时薪资的70～80％，跨旧制年资者，所得替代率甚至高达90%，甚至超100%，军公教的保障可以说充裕到不能再充裕了，甚至可以说是“不太恰当”，她认为，以目前职业类别来看，军公教得到保障最高，劳工与私校教师相对偏低。
多数劳工退休金 未达基本工资水平
台湾“贫穷线”在月均收入1万元左右，是一个贫穷的水准，但退休给付并非保障贫穷水准，给付必然要高于1万元。但退休后要过什么样的生活水准，“基本生活”要多少，杨静利在课堂上让学生试算，多在1万5,000元左右；若以自己的“期望的生活费用”，则都在3万5,000元左右。
杨静利说：“工作大半辈子，没有人希望退休后只能保障‘贫穷’的生活水平，若以基本工资为退休后的经济安全为基准，台湾很多劳工退休金都还没达到基本工资的水准。”
劳保局前副总：以投资弥补 远水救不了近火
从劳保基金的投资面，比较他国的投资报酬率，在如何改革的问题上，劳保局前副总经理、政大教授徐燕山说：“早在20年前放宽投资限制还可谈规划，现在劳保基金7.3兆元的潜藏负债，寄望以投资利得来弥补，是远水救不了近火，来不及了！”他指出，还是得回到原点，进行体质的改善，从支付端解决才行。
银行利率下降 劳保缺口扩大
2005年，徐燕山担任劳保局副总经理，负责4,500多亿元劳保基金的操盘。当时劳保基金放在银行利率仅剩4%，他着手修法，让基金资产须7、8成设定在银行定存的规定放宽，可直接委托国外的资产管理公司或国内的投信操作。
过去银行定存利息还有10%左右，劳保基金若7成定存，还能补充费率不足的短缺。但近年银行利息逐年下降，给付的额度却不变，劳保基金的裂缝就越来越大。
国内操盘基金者 薪水低、受限多
在基金投资上，台湾舍不得高薪聘请投资人才，徐燕山表示，劳保局负责主导基金操作的员工薪水和同行比偏低，而国外则是付给与华尔街一样的薪水，给予充分授权，瑞典、美国加州、澳洲等国家的退休基金，才会交出相对亮眼的投资绩效。因此，国内吸引不到顶尖人才，投资也受限很多。
民进党执政时曾一度计划将劳退从基金切割，另外找专业机构代操作，但立委并未同意。所以投资管理一直由公务体系的“公务员”操作。铭传大学风险管理与保险学系主任邵霭如分析，基金的投资报酬率、操作都掌握在政府机关，但政府机关能给的待遇都要符合公务员的待遇，若改为行政法人的体制，在延揽人才、基金绩效上，才可能为基金创造理想的报酬。
铭传大学风险管理与保险学系主任宋明哲表示，法律要松绑，资金运用宽松一点，选择性就高，投资报酬率可能会相对理想。
稳定投资 vs. 高报酬率
对于“稳定投资”又要高报酬率，是否可能，徐燕山表示，稳定投资是前提，但投资范围可放宽，国外类似基金与保险公司一样，投资金额都规定不可超过基金规模的40%。目前的劳退新制，由雇主为员工每月提拨退休金存放在劳保局，他建议政府不要介入代操作，投资标的可交由劳工自己挑选。
邵霭如则认为，若维持现行费率，基金投资报酬率至少要达到7～8%，但现在仅有4%的水准。
徐燕山表示，各国退休基金财务面临的问题大同小异，日本老化速度与台湾不相上下，基金的投资操作也是绑手绑脚，韩国则放宽许多，欧洲紧急应变措施是将退休年龄延长，所以未来退休金的福利会越来越差，提拨更高、退休年龄延长。◇
台湾老人经济安全保障体系
| 特性 | 老年经济安全
保障架构 |
台湾老年经济安全保障现况 |
| 家庭间供养、移转 | 家庭扶养 | 子女、亲属奉养 |
| 弥补存储退休金的缺口 | 第三层：
自行储存退休金 |
金融投资商品、保险商品、信托商品、不动产 |
| 雇主与受雇者共同提拨组合 | 第二层：
职业退休金 |
劳工退休金（新旧制）军公教退抚金制度
私校教职退抚储金制度 |
| 保障基础经济生活 | 第一层：社会保险、社会津贴 | 国民年金、劳工保险、军公教保险、老农津贴（6,000元)、劳民就养金( 1,3550元) |
| 非纳费性的社会福利制度 | 底层：社会救助 | 中低收入老人（中低3,000元、低6,000元） |
资料来源：退休基金协会 大澳门威尼斯人赌场官网记者耿豫仙／制表
（责任编辑：敏清）
