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瑞银交易员违规引发规管新呼吁

【大澳门威尼斯人赌场官网2011年09月20日讯】(大澳门威尼斯人赌场官网记者蕊琪英国综合报导)瑞士联合银行集团(UBS的)“三角洲之一”( Delta One) 部门的交易员科维库•阿多波利((Kweku Adoboli),因违规交易造成20亿美元的亏损,被媒体称为“流氓交易员”。瑞士联合银行集团仅因为一名交易员就能造成如此灾难性的损失,引发了有关对投资银行实行新限制的呼吁。

英国《金融时报》发表文章表示,“只要有法律依据就要去承担这类风险”,正是投资行业一直奉行的原则。文章认为,“流氓交易活动”的危害程度远胜于“流氓交易员”问题。

文章分析道,20亿美元仅相当于瑞银540亿美元股东权益的4%,还没有到足以毁灭该银行的程度,更勿提毁灭整个金融体系。但文章同时认为,全球经济之所以遭受重创,罪魁祸首并不是一个个“流氓交易员”,而是要归咎于人们没有具备系统地、有条理地理解银行应该主动承担的风险意识。

阿多波利所在的(Delta One)部门的交易介于自营交易和代客交易之间的灰色区域,有可能造成亏损这一点是显而易见的。该部门对客户资产进行配置以匹配某些基准,比方说追踪金价等。通过提供这一风险敞口而获得的所有额外盈利都可被该行保留,这种规则显然是鼓励银行利用自身的资产负债表来承担更多的风险。

文章认为,为了避免天生高风险的投资银行业危及公用事业银行业或更广泛的经济,有必要加快努力增加投资银行的资本金缓冲层,并在这些缓冲耗尽的情况下减小投资银行的解体难度。

瑞士联合银行的交易员违规事件,让瑞士这个以资金处理保守着称的国家体会到,即便瑞士实行比《巴塞尔协议III》(Basel III)更为严格的资本金规定(瑞士终结方案,Swiss finish),也无法保护其公共金融不受损失。文章表示,只有彻底改革银行业(比如英国的维克斯(Vickers)报告提出的那些改革措施),方为正道。

责任编辑:紫霄